ביום שני, פייפר סנדלר שמרה על תחזית חיובית לשוק טיפולי גירוי העצב ההיפוגלוסלי (HGNS) בעקבות האישור האחרון של ה-FDA לתרופת Zepbound של אליי לילי לטיפול בדום נשימה חסימתי בשינה (OSA).
החברה חזרה על דירוג 'משקל יתר' עבור Inspire Medical Systems, Inc. (NYSE:INSP), עם מחיר יעד של 260 דולר. הערכה זו מבוססת על כ-7 פעמים היחס בין שווי תפעולי למכירות הצפויות ל-2026, בהתחשב ב-524 מיליון דולר מזומנים נטו משוערים וכ-31 מיליון מניות במחזור.
פייפר סנדלר נשארת אופטימית גם לגבי LivaNova PLC (NASDAQ:LIVN), עם דירוג 'משקל יתר' ומחיר יעד של 75 דולר. היעד נגזר מכפולה של כ-11 על תחזית ה-EBITDA של החברה ל-2026 וכולל 40 מיליון דולר מזומנים נטו וכ-55 מיליון מניות.
בנוסף, החברה העניקה דירוג 'משקל יתר' ל-Nyxoah S.A. (NASDAQ:NYXH) עם מחיר יעד של 18 דולר. על פי נתוני InvestingPro, NYXH הציגה מומנטום חזק עם תשואה של 72.6% מתחילת השנה, אם כי הניתוח מצביע על כך שהמניה נסחרת כעת מעל לשווי ההוגן שלה. החברה שומרת על מצב כספי איתן עם יחס שוטף של 5.28, המצביע על נזילות חזקה.
היעד מבוסס על כ-6 פעמים המכירות הצפויות ל-2026, מהוונות ב-10% לסוף 2025, ומניח כ-76 מיליון דולר מזומנים נטו וכ-34 מיליון מניות במחזור. שער החליפין שוטף ששימש בהערכה הוא 1.07385 אירו לדולר.
העמדה החיובית על חברות אלו מגיעה למרות סיכונים פוטנציאליים הכוללים אתגרי ביצוע מסחרי, תחרות ואתגרי החזר. השקפת פייפר סנדלר מתיישרת עם אמונת החברות כי תרופות GLP-1 יתרמו לשוק טיפולי HGNS, דבר הנתמך על ידי משוב מרופאים.
למרות כמה שאלות פתוחות לגבי נגישות תרופות GLP-1 והיענות המטופלים, הביקוש לטיפולי HGNS נשאר חזק, ללא השפעה צפויה על צינור המטופלים לשנה הקרובה.
NYXH הציגה צמיחה מבטיחה בהכנסות של 32.7% ב-12 החודשים האחרונים, אם כי ניתוח InvestingPro חושף מספר מדדים ותובנות מפתח נוספים הזמינים למנויים, כולל ציוני בריאות פיננסית מפורטים וניתוח הערכה מקיף בדוח המחקר של Pro.
בחדשות אחרות לאחרונה, Nyxoah SA, חברת טכנולוגיה רפואית, הייתה נושא למספר התפתחויות משמעותיות. החברה דיווחה על הכנסות ברבעון השלישי של 2024 בסך 1.3 מיליון אירו, עם רווח למניה של 0.50 אירו. צוין גם שכ-62 מטופלים קיבלו שתלים במהלך הרבעון. מערכת Genio של Nyxoah, המיועדת לטיפול בדום נשימה חסימתי בשינה, צפויה לקבל אישור FDA ברבעון הראשון של 2025. קצב שריפת המזומנים החודשי של החברה היה כ-5.6 מיליון אירו ברבעון השלישי, וצפוי לעלות במהלך המחצית הראשונה של 2025 עקב מאמצי המסחור של החברה בארה"ב.
Oppenheimer שמרה על דירוג Outperform עבור Nyxoah עם מחיר יעד יציב של 13.00 דולר, בעוד ש-H.C. Wainwright התאימה את מחיר היעד ל-Nyxoah ל-17.00 דולר, ירידה מ-18.00 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה.
בהתפתחויות אחרות לאחרונה, Nyxoah דיווחה על עלייה של 29% במכירות באירופה והצליחה לגייס מעל 85 מיליון אירו בהון, מה שהאריך את מסלול המימון שלה עד אמצע 2026, למרות הפסד תפעולי של 13.3 מיליון אירו ברבעון השני של 2024. Stifel ו-H.C. Wainwright שמרו שתיהן על דירוגי הקנייה שלהן למניות Nyxoah, עם יעד של 18.00 דולר, בעקבות הצגת נתונים נוספים ממחקר DREAM. המחקר הדגים יעילות דומה הן בתנוחת שינה על הגב והן בתנוחות אחרות, מה שמהווה התפתחות חיובית משמעותית.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.