ביום שני, חברת בירד עדכנה את עמדתה לגבי נייקי (NYSE: NYSE:NKE), תוך התאמת מחיר היעד של החברה ל-105 דולר מ-110 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Outperform למניה.
הניתוח של החברה מגיע בעקבות דוח הרווח האחרון, בו הרווח למניה של נייקי ברבעון השני של שנת הכספים עלה על תחזיות הקונצנזוס ב-0.14 דולר. כיום, כשהמניה נסחרת ב-76.94 דולר, היא נמצאת הרבה מתחת לשיא השנתי של 110.80 דולר, בעוד שנתוני InvestingPro מראים כי 19 אנליסטים הורידו את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה.
מחיר היעד החדש משקף תחזית זהירה יותר לטווח הקצר, כאשר נייקי מתכוננת לבצע פעולות איפוס משמעותיות במחצית השנייה של שנת הכספים 2025. פעולות אלו נתפסות כחיוניות ליישור הקו האסטרטגי של החברה, אך עשויות לפגוע זמנית באמון המשקיעים. החברה שומרת על יסודות חזקים עם יחס שוטף של 2.22 ופועלת עם רמת חוב מתונה, אם כי ההכנסות ירדו בכ-5% ב-12 החודשים האחרונים.
ההנהגה של נייקי, כולל המנכ"ל החדש אליוט היל, הדגישה את המחויבות לחדשנות ומפנה אסטרטגי לעבר מוצרים מבוססי ביצועים, שיפור הפילוח השוקי, ושמירה על שוק במחיר מלא בערוצי מכירה שונים.
התלהבותו של היל למותג ולעתידו הייתה ברורה כשדיבר על חזונו למסלול החברה. רוצים תובנות עמוקות יותר? מנויי InvestingPro מקבלים גישה ליותר מ-30 תובנות פרימיום נוספות ודוח מחקר Pro מקיף עבור נייקי, יחד עם 1,400+ מניות מובילות אחרות.
האנליסט מבירד מאמין כי למרות שפעולות האיפוס במחצית השנייה של שנת הכספים 2025 הן אגרסיביות, הן צעדים הכרחיים להכנת החברה לזינוק מבוסס מוצרים החל משנת הכספים 2026. הציפייה היא שמאמצים אלה יובילו בסופו של דבר לעלייה משמעותית בערך המניה של נייקי כאשר השוק יתחיל לקחת בחשבון את ההתאוששות הצפויה במרג'ינים וברווחים. על פי ניתוח השווי ההוגן של InvestingPro, מחיר המניה הנוכחי של נייקי נראה כמתומחר נכון, כאשר החברה שומרת על מרג'ין רווח גולמי בריא של 44.73%.
בחדשות אחרות לאחרונה, נייקי ראתה סדרה של התאמות במחירי היעד של אנליסטים. Truist Securities הורידה את מחיר היעד לנייקי ל-90 דולר תוך שמירה על דירוג קנייה, המשקף אתגרים צפויים בטווח הקצר בשל מאמציו של המנכ"ל החדש אליוט היל להחיות את פעילות החברה. עם זאת, החברה נשארת אופטימית לגבי הפוטנציאל העתידי של נייקי. בינתיים, Stifel הפחיתה את מחיר היעד לנייקי ל-75 דולר, תוך שמירה על דירוג החזקה, בהתבסס על הרווח למניה המוערך של 2.88 דולר לשנת הכספים 2027. החברה גם צופה ירידה משמעותית במרג'ינים הגולמיים של נייקי.
TD Cowen גם התאימה את מחיר היעד לנייקי, מפחיתה אותו מ-73 דולר ל-69 דולר, תוך שמירה על דירוג החזקה. החברה העלתה חששות לגבי הפחתות אפשריות ברווח למניה של נייקי לשנת הכספים 2026. Williams Trading עדכנה את מחיר היעד לנייקי ל-93 דולר מ-97 דולר, שומרת על דירוג קנייה, ועדכנה את הערכות הרווח למניה לשנות הכספים 2025 ו-2026.
התפתחויות אחרונות אלה מגיעות כאשר נייקי מקבלת את המנכ"ל החדש שלה, אליוט היל, השואף לבסס מחדש את שורשי המותג בספורט ובאתלטיקה. החברה גם מתמקדת בחיזוק ערוצי המכירה הישירים לצרכן כדי לספק חוויית קנייה מותאמת אישית ולהגדיל את נתח השוק. למרות ההתאמות במחירי היעד ובהערכות הרווח למניה, האנליסטים נשארים ערניים ליוזמות האסטרטגיות ולסיכויים העתידיים של נייקי.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.