ביום שני, חברת השירותים הפיננסיים Loop Capital העלתה את מחיר היעד של Datadog (NASDAQ:DDOG) ל-200 $ מ-160 $ קודם לכן, תוך שמירה על דירוג "קנייה" למניה. ההתאמה מגיעה כאשר האנליסט ב-Loop Capital צופה צמיחה משמעותית בשוק הכולל הפוטנציאלי (TAM) של החברה ובתזרים המזומנים החופשי (FCF) העתידי.
מחיר היעד המעודכן מבוסס על ניתוח תזרים מזומנים מהוון של ה-FCF במצב יציב הצפוי של Datadog לשנת הכספים 2034 (FY34). Loop Capital מעריכה כי, בהתחשב בהתרחבות החברה לשוק האבטחה וצמיחה בפורטפוליו המוצרים שלה, ה-TAM של Datadog עשוי להגיע לכ-175 ביליון $ עד 2034. הערכה זו מניחה שיעור גידול שנתי מורכב (CAGR) של 17.5% במהלך עשר השנים הבאות.
החברה צופה כי Datadog תוכל לתפוס כ-15% מנתח השוק המורחב הזה, עם מרג'ין FCF צפוי של 30%. תחזיות אלו מובילות להערכת FCF לשנת הכספים 2034 של 7.9 ביליון $. יישום ריבית ניכיון של 12.8%, התואמת את עלות ההון הנוכחית של Datadog, מניב ערך נוכחי נקי (NPV) של כ-2.4 ביליון $ לתזרימי המזומנים העתידיים של החברה.
על ידי יישום כפולה של 30 על ה-NPV המוערך של 2.4 ביליון $, Loop Capital מגיעה לערך פנימי של כ-200 $ למניה עבור Datadog. גישת האנליסט משקפת ביטחון ביכולת החברה להגדיל את נוכחותה בשוק ולהפיק את המקסימום מהרחבת ה-TAM שלה, במיוחד עם כניסתה האחרונה לסקטור האבטחה.
ה-TAM הקודם של Datadog, ללא אבטחה, הוערך בכ-35 ביליון $, שכבר היה בהתאמה להערכות התעשייה של שוק ניהול פעולות ה-IT (ITOM) הרחב יותר כפי שצוין בתיוק S-1 של Datadog. המאמצים המתמשכים של החברה להרחיב את היצע המוצרים שלה נתפסים כגורם מפתח לצמיחה הצפויה בהזדמנויות השוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.