ביום שני, UBS עדכנה את תחזיתה לגבי Ecopetrol SA (NYSE: EC), והורידה את מחיר היעד מ-11.00 דולר ל-8.00 דולר תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניה. המניה, הנסחרת כעת ב-7.64 דולר, נמצאת קרוב לשפל השנתי של 7.21 דולר, לאחר ירידה של מעל 32% בששת החודשים האחרונים. ההחלטה מגיעה בעקבות סקירת התוצאות הכספיות של החברה לרבעון השלישי של 2024. על פי ניתוח InvestingPro, המניה נראית מוערכת בחסר בהתבסס על הערכות השווי ההוגן שלה.
הניתוח של החברה מצביע על עמדה זהירה לגבי ההשקעה ב-Ecopetrol, המושפעת ממספר גורמים. למרות שהמניה נסחרת ביחס P/E אטרקטיבי של 4.53x, המעבר של ממשלת קולומביה מדלקים פוסיליים, קשיים בהחלפת עתודות והגדלת הייצור, כמו גם עלייה בהוצאות ההון ושיעורי מס ההכנסה, צפויים להפחית את המזומנים הזמינים לבעלי המניות.
UBS צופה תשואת דיבידנד של 12% ל-Ecopetrol בתחילת 2025, המחושבת על בסיס הרווח הנקי מתחילת השנה וביצועים משוערים לרבעון הרביעי. תשואה זו נמצאת בקצה העליון של מדיניות תשלום הדיבידנד של החברה, הנעה בין 40% ל-60%. עם זאת, צפוי כי מספר זה יתנרמל לכ-10% בשנים הבאות.
בהשוואה, חברות נפט לטינו-אמריקאיות אחרות, ספציפית PETR ו-RECIV, צפויות להציג תשואות דיבידנד בטווח של 16-18%. חברות הנפט הגדולות בעולם צפויות לחלק תשואות בין 10-14%, מה שממקם את התשואה הצפויה של Ecopetrol בקצה התחתון בקרב עמיתותיה.
המודל והתחזיות המעודכנים של החברה משקפים חששות אלה, מה שהוביל להורדת מחיר היעד למניות Ecopetrol. למרות אתגרים אלה, הדירוג הנוכחי של UBS מצביע על תחזית ניטרלית לגבי ביצועי המניה הפוטנציאליים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Ecopetrol, חברת הנפט הקולומביאנית בשליטת המדינה, הגישה מספר תיוקים רגולטוריים לרשות ניירות הערך האמריקאית (SEC) כחלק מעמידתה המתמשכת בדרישות ה-SEC למנפיקים פרטיים זרים. החברה הפגינה בריאות פיננסית חזקה, כאשר ניתוח InvestingPro מראה הכנסות של 31.7 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים.
Ecopetrol דיווחה גם על צמיחה משמעותית ברווחי הרבעון השלישי של 2024, כשהשיגה את רמות הייצור הגבוהות ביותר מזה תשע שנים, והגיעה ל-752,000 חביות שווה ערך נפט ליום. הכנסות החברה הגיעו ל-98.5 טריליון פזו קולומביאני עם רווח נקי של 11 טריליון פזו קולומביאני בתשעת החודשים הראשונים של 2024.
עם זאת, Jefferies, חברת בנקאות להשקעות גלובלית, התאימה את תחזיתה לגבי Ecopetrol, והפחיתה את מחיר היעד למניה תוך שמירה על דירוג תת-ביצוע. למרות לחצים חיצוניים שהובילו לירידה ברווח הנקי ברבעון השלישי של 2024, Ecopetrol שומרת על מצב מזומנים חזק, התומך בצרכי ההשקעה והתפעול המתמשכים.
אלה הן ההתפתחויות האחרונות בפעילות ובביצועים הפיננסיים של Ecopetrol. מחויבותה של החברה לשקיפות ולעמידה בדרישות רגולטוריות, כמו גם בריאותה הפיננסית החזקה, ראויות לציון בעדכונים אלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.