ביום שני, ברנשטיין חזרה על דירוג ה"תת-ביצוע" שלה למניות Novo Nordisk (NOVOB:DC) (NYSE: NVO), תוך שמירה על מחיר היעד של 560.00 קרונות דניות. ענקית התרופות, עם שווי שוק של 365 ביליון דולר וצמיחה מרשימה של 26% בהכנסות ב-12 החודשים האחרונים, ראתה את מנייתה יורדת ב-21% בשבוע האחרון.
על פי ניתוח של InvestingPro, המניה נסחרת כעת מתחת לשווי ההוגן שלה. הניתוח של החברה הגיע בעקבות פרסום תוצאות הניסוי של Novo Nordisk לטיפול בהשמנה CagriSema. הניסוי, שכונה REDIFINE 1, כלל 3,417 מטופלים לאורך תקופה של 68 שבועות עם משקל גוף ממוצע בסיסי של 106.9 ק"ג. CagriSema, שניתן כזריקה תת-עורית שבועית, הדגים הפחתה של 22.7% במשקל הגוף על פי אומדן התוצר הניסיוני, או 20.4% על פי אומדן מדיניות הטיפול.
עם זאת, התוצאות נפלו מהציפיות. Novo Nordisk שאפה להפחתת משקל קרובה יותר ל-25% כדי להבדיל את CagriSema ממתחרים, במיוחד מ-Zepbound של אליי לילי, שהראה הפחתת משקל של 22.5% או 20.9% על פי אומדן משטר הטיפול ב-72 שבועות. הביצועים הדומים של CagriSema ל-Zepbound, שכבר זמין בשוק, צוינו כאכזבה מכיוון ש-Novo Nordisk שאפה לבסס פרופיל עדיף של הפחתת משקל למוצר שלה.
CagriSema הוא טיפול ההשמנה המתקדם של Novo Nordisk, המשלב את ה-GLP-1 סמגלוטיד (Wegovy) הנמכר כיום עם קגרילינטיד, אנלוג של אמילין. המטרה של CagriSema הייתה להדגים תוצאת הפחתת משקל יעילה יותר בהשוואה ל-Zepbound, שגם הוא משתמש במנגנון פעולה כפול: GLP-1/GIP.
למרות הציפייה שמוצר ההשמנה מהדור הבא של Novo Nordisk יעלה בביצועיו על קודמו, תוצאות הניסוי לא עמדו באמות המידה של החברה עצמה לבידול בשוק. הערות האנליסט משקפות את הנוף התחרותי של טיפולי השמנה ואת מעמדה של Novo Nordisk בתוכו בעקבות הנתונים הקליניים האחרונים.
עם מרג'ין ברוטו מוביל בתעשייה של 85% וציון בריאות פיננסית חזק ב-InvestingPro, המציע 13 תובנות בלעדיות נוספות על ביצועי החברה ותחזיותיה באמצעות דוח המחקר המקיף Pro שלו, החברה שומרת על מעמדה כשחקנית בולטת בתעשיית התרופות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Novo Nordisk חוותה התאמה משמעותית ביעד המניה שלה, שהופחת ל-105 דולר מ-156 דולר על ידי BMO Capital Markets.
התאמה זו מגיעה בעקבות תוצאות הניסוי הקליני בשלב 3 של CagriSema של Novo Nordisk, שנפלו מציפיות המשקיעים. למרות זאת, החברה שמרה על דירוג "עודף ביצוע" למניית חברת הבריאות, מה שמרמז על תחזית חיובית מתמשכת. צמיחת ההכנסות המרשימה של Novo Nordisk של 26% ב-12 החודשים האחרונים גם הודגשה.
בסדרה של התפתחויות אחרות, ניסוי תרופת ההשמנה של Novo Nordisk, CagriSema, הוביל להפחתת משקל נמוכה מהצפוי, מה שגרם לאובדן שווי שוק. התפתחות זו הובילה לבדיקה של הסוכנות האירופית לתרופות של מחקרים המציעים קשר בין תרופת הסוכרת של Novo Nordisk, Ozempic, למצב עיניים נדיר. יתר על כן, החברה קיבלה אישור רגולטורי לעסקה התלויה ועומדת שלה עם Catalent, Inc., המסמנת את השלמת המהלך האסטרטגי לבעלות פרטית תחת Novo Holdings.
מבחינת דירוגי אנליסטים, CFRA החלה כיסוי על Novo Nordisk עם דירוג "החזק" ומחיר יעד של 122.00 דולר. דירוג זה לוקח בחשבון את תחזיות הצמיחה הגבוהות יותר ואת מרג'ין הרווח של החברה בהשוואה למתחריה. לעומת זאת, TD Cowen שמרה על דירוג "קנייה" ל-Novo Nordisk, תוך הדגשת הפוטנציאל שלה לצמיחה לטווח ארוך וצנרת מבטיחה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.