ביום שני, ברנשטיין אישררה את דירוג "ביצועי שוק" שלה למניית קרניבל (NYSE:CCL) עם מחיר יעד יציב של 26.00 דולר. עמדת החברה מגיעה לאור סגירת השנה האחרונה של קרניבל והנחיות הצופות פני עתיד שלה לשנת 2025. עם שווי שוק נוכחי של 34.63 ביליון דולר ומסחר קרוב לשיא השנתי של 27.16 דולר, ניתוח InvestingPro מציע כי המניה מוערכת ביתר מעט ברמות הנוכחיות.
על פי נתוני תעשיית התיירות, קרניבל כבר הבטיחה הזמנות לשני שלישים מכושר הקיבולת שלה לשנת 2025, כאשר חלונות ההזמנות בצפון אמריקה ואירופה מגיעים לאורכים חסרי תקדים.
בנוסף, צפוי כי התשואות של החברה יעלו ב-4.2%, בהמשך לצמיחה חזקה של 6.7% בשנת 2024. המומנטום החיובי הזה משתקף בצמיחת ההכנסות המרשימה של קרניבל בשיעור של 15.88% ב-12 החודשים האחרונים, כפי שדווח על ידי InvestingPro, המציע ניתוח מקיף באמצעות דוחות Pro Research המכסים יותר מ-1,400 מניות מובילות.
סמני הביצוע של קרניבל מצביעים על ביקוש צרכני חזק לחופשות שיט, ללא סימנים להאטה במגזר תיירות הפנאי. האנליסט ציין כי תעשיית השיט ממשיכה להיות אטרקטיבית ונמצאת במסלול לתפוס נתח גדול יותר משוק האירוח הגלובלי. מסלול צמיחה זה נתמך במגמות דמוגרפיות חיוביות ושיפורים במוצר.
למרות התחזית החיובית לתעשייה והמהלכים האסטרטגיים של קרניבל, כמו הרחבת עסקי היעדים והוספת אוניות חדשות, המיקוד העיקרי של החברה נשאר בשיפור המינוף והחזר על ההון המושקע (ROIC). מיקוד זה נתפס כגורם מגביל להשקעה נוספת בחברה. נתוני InvestingPro חושפים יחס חוב להון של 3.12 ו-ROIC נוכחי של 8%, המדגישים את אתגרי המינוף הפיננסי של החברה.
ברנשטיין משווה את תחזית קרניבל לזו של המתחרה שלה, רויאל קריביאן קרוזס, שצפויה להשיג צמיחה של 12% ב-EBITDA לשנת 2025. זאת בהשוואה לצמיחה המונחית של 8% של קרניבל.
פער ההערכה בין שתי החברות הוא מינימלי, כאשר מכפילי שווי תפעולי ל-EBIT נמצאים במרחק של קצת יותר מסיבוב אחד זה מזה. למרות הביקוש החזק וההנחיות החיוביות של קרניבל, ברנשטיין מציעה תחזית חיובית יותר לרויאל קריביאן על בסיס פוטנציאל הצמיחה שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.