ביום שני, Citi אישררה את דירוג הקנייה שלה למניית Capgemini SE (CAP:FP) (OTC: CAPMF), עם יעד מחיר יציב של 215.00 אירו. האישור מגיע בעקבות דיווח של Accenture על צמיחת הכנסות ברבעון הראשון של שנת הכספים 2025 שעלתה על טווח התחזיות שלה. ניתוח של InvestingPro מצביע על כך ש-Capgemini, הנסחרת כעת קרוב לשפל השנתי שלה ב-162.20$, נראית מוערכת בחסר עם שווי שוק של 27.77 ביליון $ ויחס P/E מתון של 15.7x. Accenture גם העלתה את תחזית צמיחת ההכנסות השנתית שלה לשנת 2025, שעדיין אינה מביאה בחשבון עלייה פוטנציאלית בהוצאות לפי שיקול דעת.
על פי תצפיות האנליסט, תבנית הביקוש במהלך הרבעון נשארה עקבית, עם דגש על פרויקטי טרנספורמציה גדולים, בעוד שההוצאה הכוללת, במיוחד על עסקאות קטנות יותר, לא הראתה סימני שיפור. שיעור הגידול קיבל דחיפה מעסקאות גדולות אלה, עם התקדמות במגזרי תעשייה שונים וגם באזורי אמריקה ו-EMEA, אם כי הביצועים בצרפת צוינו כחלשים. עם הכנסות שנתיות של 23.8 ביליון $ ותשואת תזרים מזומנים חופשי חזקה של 9%, Capgemini שומרת על בריאות פיננסית איתנה, וזוכה לדירוג "טוב" ממערכת הניתוח המקיפה של InvestingPro.
האנליסט ציין כי GenAI נשאר כוח מניע מאחורי הביקוש לטרנספורמציה, אם כי עם הקצאה מחדש של מקורות כספיים מתחומים אחרים. מגמות אלה מגיעות בעקבות תובנות אחרונות מסיור שירותי IT גלובלי, המרמזות על התאוששות איטית אך יציבה בביקוש למגזר, עם השלכות שונות לאזורים ומגזרים שונים.
עבור Capgemini באופן ספציפי, האנליסט מוצא את המסלול הנוכחי של התפתחות הביקוש כסימן חיובי, המחזק את דירוג הקנייה למניה. ביצועי החברה נראים מתואמים עם תנועות רחבות יותר בתעשייה, מה שמצביע על אופטימיות זהירה לגבי הסיכויים העתידיים שלה.
מנויי InvestingPro יכולים לגשת ל-8 תובנות מפתח נוספות על Capgemini, כולל ניסיון העבר של תשלום דיבידנדים במשך 19 שנים ומדדי בריאות פיננסית מפורטים בדוח המחקר המקיף של Pro.
בחדשות אחרות לאחרונה, Capgemini דיווחה על ירידה בהכנסות ברבעון השלישי של 2024, שיוחסה לסביבה מאתגרת, במיוחד במגזר הייצור בארה"ב. למרות אתגרים אלה, החברה שמרה על יעד תזרים המזומנים החופשי האורגני שלה והביעה ביטחון בסיכויי הצמיחה לטווח הארוך, המונעים מהשקעות בטרנספורמציה דיגיטלית. הכנסות החברה ברבעון השלישי ירדו ב-1.6% בשערי חליפין קבועים, וההזמנות ירדו מעט ב-0.8%. עם זאת, מגזר השירותים הפיננסיים הראה שיפור, בעוד שהייצור נתקל באתגרים, במיוחד בצפון אמריקה.
Capgemini גם הבטיחה חוזים משמעותיים בשירותי ענן ו-AI, כולל עסקה בולטת בשווי 600 מיליון אירו. החברה עדכנה את תחזית הצמיחה לרבעון הרביעי ל-2% עד -2.4% ואת תחזית מרג'ין התפעול ל-13.3% עד 13.4%. למרות האתגרים הנוכחיים, ההנהלה נשארת אופטימית לגבי חזרה לצמיחה של 7% עד 9% בטווח הבינוני.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.