ביום שני, פייפר סנדלר, חברה פיננסית ידועה, העלתה את דירוג המניה של GCM Grosvenor Inc. (NASDAQ: GCMG) מ"ניטרלי" ל"עודף משקל". יחד עם שדרוג זה, הועלה יעד המחיר למניות החברה ל-14.00 דולר, עלייה מ-12.50 דולר קודם לכן. התאמה זו משקפת תחזית אופטימית יותר לגבי הפרספקטיבות הפיננסיות של החברה. מנהל הנכסים האלטרנטיביים, עם שווי שוק של 2.2 ביליון דולר, הפגין מומנטום חזק עם תשואה של 37% בשנה האחרונה.
השדרוג נבע משינוי חיובי בתפיסת תחום ההשקעות החלופיות. אנליסטים ציינו כי הערכת השוק הנוכחית של GCM Grosvenor אינה תואמת את הפוטנציאל שלה, במיוחד לאור השינויים האחרונים בסנטימנט. על פי ניתוח של InvestingPro, החברה נראית מוערכת בחסר מעט ברמות הנוכחיות, תוך שמירה על תשואת דיבידנד יציבה של 3.7% והעלאת דיבידנדים במשך שלוש שנים רצופות. הערכת המסחר המוזלת של החברה נתפסת כבלתי מוצדקת לאור ההתפתחויות החיוביות הצפויות בעתיד הקרוב.
פייפר סנדלר צופה כי GCM Grosvenor תחווה דחיפה במאמצי גיוס הכספים וצמיחה בהשקעות מוכוונות ישירות. בנוסף, צפויה עלייה בפעילות העסקאות שתניע את הכנסות החברה מריבית נדחית והכנסות מביצועים. החברה כבר הפגינה מומנטום צמיחה מוצק, עם גידול בהכנסות של 8.2% ב-12 החודשים האחרונים.
בעוד שעיתוי התפתחויות אלה אינו ודאי, לחברה יש סכום משמעותי של הכנסות נדחות שטרם מומשו שעשויות להיות ממומשות ברבעונים ובשנים הקרובים, מה שנראה כעת כסביר יותר. לתובנות עמוקות יותר לגבי מדדי הצמיחה והבריאות הפיננסית של GCMG, משקיעים יכולים לגשת לדוח המחקר המקיף של Pro הזמין ב-InvestingPro.
התחזית של החברה הפיננסית נתמכת במספר גורמים מאקרו-כלכליים, כולל מחזור הורדת הריבית של הפדרל ריזרב, רגולציה מופחתת, וניהול פרו-צמיחה ופרו-עסקים. אלמנטים אלה, יחד עם ביקוש מצטבר, צפויים לתרום לזינוק בעסקאות, מה שיטיב עם GCM Grosvenor.
יעד המחיר החדש של 14.00 דולר מבוסס על כך שהמניות יסחרו ב-18 פעמים הרווח המוערך לשנת 2025. הערכה זו עדיין מייצגת ניכיון משמעותי בהשוואה לחברות מתחרות, הנסחרות בכמעט 25 פעמים הרווח הצפוי שלהן.
הניתוח של פייפר סנדלר מציע כי זוהי נקודת כניסה אטרקטיבית למשקיעים המתעניינים ב-GCM Grosvenor.
בחדשות אחרות לאחרונה, GCM Grosvenor פרסמה צמיחה פיננסית חזקה ברבעון השלישי של 2024, עם עליות ראויות לציון ברווחים הקשורים לדמי ניהול וברווח נקי מותאם.
הרווחים הקשורים לדמי ניהול של חברת ניהול הנכסים עלו ב-18% מתחילת השנה, בעוד שהרווח הנקי המותאם עלה ב-24% בהשוואה לשנה הקודמת. שיאים חדשים דווחו בנכסים המנוהלים (AUM) ב-80 ביליון דולר, כאשר גם הנכסים המנוהלים המניבים דמי ניהול הגיעו לשיא של 64 ביליון דולר.
פייפר סנדלר עדכנה את התחזית שלה על GCM Grosvenor, העלתה את יעד המחיר ל-12.50 דולר מ-11.50 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג ניטרלי. החברה התאימה את תחזיות הרווח למניה עבור GCM Grosvenor לשנים 2024 ו-2025 כלפי מעלה, המשקפות את הביצועים האחרונים של החברה. פייפר סנדלר גם עדכנה את צמיחת דמי הניהול הצפויה בשווקים הפרטיים של GCM Grosvenor ל-2024, וכעת צופה עלייה של 9% עד 11%.
מבחינת ציפיות עתידיות, ההנהלה של GCM Grosvenor שואפת להכפיל את הרווחים הקשורים לדמי ניהול מ-2023 עד 2028 וצופה לעבור את ה-2 ביליון דולר בגיוס כספים במחצית השנייה של 2024.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.