ביום שני, NCR Atleos Corp. (NYSE: NATL) קיבלה דירוג 'קנייה' חדש מ-Compass Point, בליווי יעד מחיר של 57.00 $. החלטת החברה הפיננסית מבוססת על תחזית לפיה תזרים המזומנים החופשי של NCR Atleos יגיע ל-418 מיליון $ עד סוף שנת הכספים 2026 ומכפיל שווי שוק/תזרים מזומנים חופשי של 10.0x.
כרגע נסחרת ב-32.23 $, המניה הראתה מומנטום חזק עם תשואה של 32.7% מתחילת השנה, על פי נתוני InvestingPro. בעוד שהיעד של Compass Point מרמז על פוטנציאל עלייה משמעותי, קונצנזוס האנליסטים הנוכחי נע בין 33 $ ל-48 $.
הרציונל מאחורי תחזית אופטימית זו הוא משולש. ראשית, NCR Atleos, המחזיקה בנתח שוק של 36% בסקטור הכספומטים, נחשבת כבעלת עמדת שוק חזקה ומצוידת היטב כדי להפיק תועלת מהביקוש הגובר לשירותים מנוהלים ומוצרי ATM as a Service (ATMaasS).
בעוד שניתוח InvestingPro מראה שהחברה מתמודדת כרגע עם אתגרי רווחיות עם רווחים שליליים ב-12 החודשים האחרונים, האנליסטים צופים רווחים חיוביים של 3.21 $ למניה בשנת הכספים 2024. החברה צופה כי ההכנסה הממוצעת ליחידה של NCR Atleos תעלה מ-5.1 ב-2024 ל-5.9 עד 2026 במגזר הבנקאות בשירות עצמי (SSB).
שנית, Compass Point טוענת כי הקונצנזוס בוול-סטריט עשוי להמעיט בהערכת הכיוון האסטרטגי של NCR Atleos. תחזיות הקונצנזוס לשנים 2025-2027 נתפסות כשמרניות מדי, מה שעלול להוביל להערכת חסר של תזרים המזומנים החופשי העתידי של החברה והפוטנציאל לתוכנית רכישה עצמית של מניות באמצע 2025.
הסיבה השלישית לאופטימיות היא השיפור הצפוי בתשואה על ההון המושקע של החברה, שצפויה לעלות מ-6.3% ב-2024 ל-11.9% ב-2026. למרות ש-NCR Atleos נסחרת כרגע בהנחה של 10% במכפיל שווי שוק/תזרים מזומנים חופשי בהשוואה למתחריה הקרובים ביותר, הגידול הצפוי בתזרים המזומנים החופשי ושיפורי הרווחיות צפויים להצדיק הערכת שווי פרמיום בעתיד.
השינוי של NCR Atleos לכיוון מודל עסקי פחות עתיר הון, המפחית את התלות שלה במכירות חומרה, שצפויות להוות 19% מסך ההכנסות בתחזיות 2024, מודגש גם כשינוי חיובי. שינוי זה נתפס כמתואם עם מגמות התעשייה הנוכחיות, כאשר NCR Atleos מציגה ביצועים טובים יותר עם צמיחה של 9% במשיכות מזומנים בהשוואה לצמיחה של 1-2% בתעשייה.
צמיחת ההכנסות של החברה של 3.58% והיחס השוטף של 1.07 תומכים במעבר זה, על פי נתוני InvestingPro, המציעים תובנות נוספות באמצעות מערכת ניקוד מקיפה של בריאות פיננסית.
Compass Point מציעה כי משקיעים המתמקדים יתר על המידה במגמות מזומנים עלולים להתעלם מההזדמנות המוצגת על ידי הצמיחה המשמעותית בתזרים המזומנים החופשי של NCR Atleos, שכרגע מוערך בחסר על ידי השוק.
בחדשות אחרות לאחרונה, NCR Atleos Corp השיגה 400 מיליון $ במימון חדש, מה שמגביר את הגמישות הפיננסית שלה. רווחי הרבעון השני של החברה עלו על הציפיות, עם רווח למניה מתואם של 0.81 $, אם כי ההכנסות החטיאו מעט את ה-1.1 מיליארד $ הצפויים. תחזית השנה המלאה ל-2024 עודכנה לרווח למניה של 2.90-3.20 $ על הכנסות של 4.26-4.34 מיליארד $.
בתחום דירוגי האנליסטים, DA Davidson שמרה על דירוג 'קנייה' ל-NCR Atleos, בעוד שגולדמן זאקס ו-Stifel החזיקו בעמדות ניטרליות. Stifel קבעה יעד מחיר של 31 $, תוך הבעת אופטימיות זהירה לגבי מסלול הצמיחה של החברה.
בנוסף להתפתחויות הפיננסיות, NCR Atleos הציגה תכונה המאפשרת ללקוחות LibertyX למכור ביטקוין ולמשוך מזומנים מכספומטים ברחבי ארצות הברית. זהו חלק מחבילת ה-API של Atleos ReadyCode, שמטרתה לפשט עסקאות ממטבע דיגיטלי למטבע פיזי. החברה גם התקדמה באסטרטגיית ATM as a Service שלה, כאשר העבירה בהצלחה 1,300 יחידות ברבעון השני.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.