ביום שישי, TD Cowen עדכנה את תחזיתה לגבי FedEx Corporation (NYSE:FDX), והעלתה את מחיר היעד ל-337 דולר מהיעד הקודם של 328 דולר. החברה שמרה על דירוג "קנייה" למנייה. עם שווי שוק נוכחי של כמעט 67 ביליון דולר ויחס P/E של 16.9x, FedEx נסחרת עם תנודתיות מחירים נמוכה באופן בולט על פי ניתוח InvestingPro.
העדכון מגיע בעקבות הודעת FedEx במהלך דוח הרווחים ביום חמישי על פיצול עסקי המטען שלה. מהלך אסטרטגי זה ממקם את החברה להפוך למוביל ה-LTL (less-than-truckload) הציבורי הגדול ביותר מבחינת הכנסות.
האנליסט ב-TD Cowen הדגיש את הפוטנציאל ליצירת ערך באמצעות הפיצול, שצפוי לפצות יותר מאשר על הביצועים החלשים יותר בפעילות הליבה של החברה ועל הפחתת התחזית שהייתה צפויה ברובה על ידי השוק.
למרות אתגרים אלה, FedEx זכתה להכרה על יכולתה לנהל עלויות ביעילות, עם שיפורים מצוינים בחיסכון בעלויות רבעוני. ציון הבריאות הפיננסית של החברה ב-InvestingPro מדורג כ"הוגן", עם ציונים חזקים במיוחד במדדי רווחיות. FedEx שמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 23 שנים רצופות, מה שמדגים החזרים עקביים לבעלי המניות.
התאמת מחיר היעד ל-337 דולר היא תוצאה של הערכת סכום החלקים (SOTP), שכעת מתיישרת יותר עם ההערכות של עמיתי התעשייה של FedEx. הצהרת האנליסט הדגישה את הצעדים הפרואקטיביים של החברה בשליטה על מה שהיא יכולה בתוך רוחות הנגד התפעוליות הרחבות יותר.
ההחלטה האסטרטגית של FedEx להפריד את מגזר המטען שלה נתפסת כצעד מפתח בשחרור ערך נוסף לחברה ולבעלי המניות שלה. מהלך זה משמעותי במיוחד כיוון שהוא מעצב מחדש את הנוף התחרותי של שוק המשלוחים ה-LTL.
מחיר היעד החדש של המנייה, 337 דולר, משקף את הביטחון של TD Cowen ביכולתה של FedEx לנווט דרך האתגרים הנוכחיים ולהפיק את המקסימום מההזדמנויות שמציג פיצול עסקי המטען. דירוג ה"קנייה" מרמז כי החברה רואה במנייה הזדמנות השקעה מועדפת בזמן הזה.
בחדשות אחרות לאחרונה, FedEx הייתה במוקד התאמות אנליסטים מרובות בעקבות תוצאות הרבעון השני שלה וההכרזה על תכנית לפיצול עסקי המטען ה-LTL שלה. BMO Capital העלתה את מחיר היעד ל-330 דולר, תוך הכרה ביוזמות הפחתת העלויות של החברה וההפרדה האסטרטגית של מגזר ה-LTL.
Stephens הורידה את היעד של FedEx ל-345 דולר אך שמרה על דירוג Overweight, תוך ציון רווחיות חזקה יותר ב-FedEx Express ורווחים רכים יותר במגזר המטען. Bernstein SocGen Group העלתה באופן צנוע את היעד של FedEx ל-320 דולר, תוך הכרה בתמונה המעורבת עקב אתגרים במגזר המטען ועלויות הפיצול הצפויות. Loop Capital שדרגה את FedEx ל"קנייה" והעלתה משמעותית את היעד ל-365 דולר, תוך התחשבות ביעילות התפעולית והתועלות הצפויות מפיצול עסקי המטען ה-LTL.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.