FedEx החליטה כעת לפצל את חטיבת ה-LTL שלה, מהלך שלדעת סטיפל עשוי לשחרר ערך משמעותי ולצמצם את פער ההערכה הקיים בהשוואה למתחרים בתעשיית ה-LTL. המצב הכספי החזק של החברה מוכח על ידי ניסיון העבר של 23 שנה של תשלומי דיבידנד עקביים ותשואת דיבידנד נוכחית של 2%. גמירת דעת אסטרטגית זו, לפי סטיפל, ממצבת את FedEx Freight להפיק את המקסימום ממעמדה המוביל בשוק כישות עצמאית.
למרות שהרווחים המדווחים לא עמדו בכל התחזיות, סטיפל ציינה התפתחויות חיוביות, כולל תפנית קלה בתשואות. עם יחס P/E נוכחי של 16.9x ו-EBITDA של 10.9 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים, FedEx שומרת על יסודות איתנים. החברה עדכנה את תחזית הרווח למניה השנתית כלפי מטה, מהטווח הצפוי קודם של 20-21 דולר לתחזית חדשה של 19-20 דולר, מה שהוביל 10 אנליסטים לעדכן את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה, כפי שעקב אחריהם InvestingPro. החברה ממשיכה לאיי-איי-אם לחיסכון שנתי של 2.2 ביליון דולר מתוכנית DRIVE שלה, מה שמרמז על עלייה משמעותית בחסכונות הצפויים במחצית השנייה של השנה הפיסקלית.
נקודת המוקד עבור המשקיעים, לפי הניתוח הקודם של סטיפל, נסבה סביב הפיצול הפוטנציאלי של חטיבת ה-Less-Than-Truckload (LTL) המובילה בתעשייה של FedEx. סטיפל ציינה קודם לכן כי היה סיכוי טוב יותר מאשר לא שפיצול זה יתרחש, בהתחשב בפער ההערכה האטרקטיבי בין שווי השוק הנוכחי של FedEx לבין זה של מתחריה בתעשיית ה-LTL.
FedEx החליטה כעת לפצל את חטיבת ה-LTL שלה, מהלך שלדעת סטיפל עשוי לשחרר ערך משמעותי ולצמצם את פער ההערכה הקיים בהשוואה למתחרים בתעשיית ה-LTL. המצב הכספי החזק של החברה מוכח על ידי ניסיון העבר של 23 שנה של תשלומי דיבידנד עקביים ותשואת דיבידנד נוכחית של 2%. גמירת דעת אסטרטגית זו, לפי סטיפל, ממצבת את FedEx Freight להפיק את המקסימום ממעמדה המוביל בשוק כישות עצמאית.
בחדשות אחרות לאחרונה, FedEx ראתה שינויים משמעותיים בתחזית שלה מחברות פיננסיות שונות. TD Cowen העלתה את מחיר היעד של FedEx ל-337 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה, בעקבות ההכרזה על ההחלטה האסטרטגית של FedEx לפצל את עסקי המטען שלה.
BMO Capital גם העלתה את מחיר היעד של FedEx ל-330 דולר, בהתייחס ליוזמות להפחתת עלויות ותוכניות למגזר ה-less-than-truckload (LTL). מאידך, Stephens הפחיתה את מחיר היעד של FedEx ל-345 דולר, אך שמרה על דירוג Overweight, תוך ציון רווחיות חזקה יותר ב-FedEx Express ורווחים רכים יותר במגזר המטען.
Bernstein SocGen Group העלתה במתינות את מחיר היעד של FedEx ל-320 דולר, תוך הכרה באתגרים במגזר המטען ועלויות הפיצול הצפויות. Loop Capital, שדירגה את FedEx לקנייה, העלתה משמעותית את מחיר היעד ל-365 דולר, תוך התחשבות ביעילות תפעולית ותגמולים צפויים מפיצול עסקי ה-LTL Freight.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.