ביום שישי, BMO Capital Markets עדכנה את התחזית שלה ל-US Steel (NYSE:X), תוך הורדת מחיר היעד מ-43.00 דולר ל-40.00 דולר, אך שמרה על דירוג Outperform. כיום, US Steel נסחרת ב-30.39 דולר, מתחת ליעדי האנליסטים הנעים בין 40 ל-47 דולר. העדכון מגיע לאחר ש-US Steel צפתה כי ה-EBITDA לרבעון הרביעי של 2024 יעמוד על כ-150 מיליון דולר, נמוך מהתחזיות הראשוניות שנעו בין כ-225 מיליון דולר ל-275 מיליון דולר.
הערכה חדשה זו של החברה נמוכה גם מהציפיות של BMO Capital Markets והקונצנזוס, שעמדו על 230 מיליון דולר ו-266 מיליון דולר, בהתאמה. על פי נתוני InvestingPro, שלושה אנליסטים עדכנו לאחרונה את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה.
החוסר של כ-25 מיליון דולר נובע בחלקו מעלויות התנעה מוגדלות עבור BRS2, אותן BMO Capital רואה כבעיה זמנית. גם עם הוצאה נוספת זו, היקף החטאת הרווח תואם בדרך כלל את זה של עמיתי US Steel בתעשייה. הפירמה ציינה כי הרווחים לרבעון הראשון של 2025 צפויים להיות מתונים בשל ההשפעה המאוחרת של תמחור החוזים.
היבט זה, לדעת הפירמה, כנראה כבר צפוי על ידי השוק. ניתוח השווי ההוגן של InvestingPro מציע כי US Steel מוערכת כעת בחסר, למרות שהראתה ירידה של 10.81% בהכנסות ב-12 החודשים האחרונים.
כתוצאה מכך, BMO Capital עדכנה את תחזיות הרווח שלה כלפי מטה בתגובה לביצועים החלשים מהצפוי ברבעון הרביעי של 2024. מחיר היעד המעודכן של הפירמה, 40 דולר, משקף את ההתאמות הללו ואת התחזית הנוכחית ל-US Steel בעת שהיא מנווטת את דרכה בתחילת השנה החדשה.
תעשיית הפלדה התמודדה עם מגוון אתגרים, כולל תנודות בביקוש ולחצי מחירים. חברות כמו US Steel נאלצו להסתגל לתנאים אלה, מה שלעתים קרובות מוביל לעדכונים בתחזיות פיננסיות וציפיות השוק. ההערכה האחרונה של BMO Capital מצביעה על גישה זהירה אך עדיין חיובית לגבי הפוטנציאל של US Steel למרות הנסיגות האחרונות.
בחדשות אחרות לאחרונה, United States Steel Corporation צופה כי ה-EBITDA המותאם לרבעון הרביעי יהיה סביב 150 מיליון דולר, עדכון כלפי מטה מהערכות קודמות. זאת לאחר שהחברה השיגה את ייצור הגליל הראשון שלה במתקן Big River 2, המסמן את שיאן של השקעות הון צמיחה של מעל 4 ביליון דולר. למרות זאת, מנכ"ל U.S. Steel, דיוויד ב. בוריט, הכיר בכך שהנחיית ה-EBITDA המותאם לרבעון נפלה מהציפיות הראשוניות בשל מחירי פלדה נמוכים מתמשכים ועלויות הקשורות להגברת פעילות המתקן.
בהתפתחויות אחרות, הרכישה המוצעת של U.S. Steel על ידי Nippon Steel Corp. עוררה תגובות מעורבות. בעוד שקבוצת מחוקקים אמריקאים דחקה בנשיא ג'ו ביידן לדחות את העסקה, בטענה לאיומים פוטנציאליים על ייצור הפלדה האמריקאי, שלושה דמוקרטים שחורים בולטים בבית הנבחרים הביעו תמיכה בעסקה, תוך הדגשת ההתחייבות של Nippon Steel להשקיע בתעשיית הפלדה ולעודד יצירת מקומות עבודה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.