ביום שישי, Keefe, Bruyette & Woods עדכנו את תחזיתם לגבי Hamilton Lane Inc. (NASDAQ:HLNE), חברת ניהול השקעות בשווקים פרטיים. מחיר היעד למניית החברה הופחת ל-167.00 דולר מהיעד הקודם של 215.00 דולר. למרות השינוי, הפירמה שמרה על דירוג Market Perform עבור Hamilton Lane.
העדכון מגיע לאחר שמניות Hamilton Lane חוו תת-ביצועים משמעותיים בהשוואה למתחרותיה בקבוצת ההשקעות החלופיות. מאז שהגיעה לשיא של 52 שבועות ב-12 בנובמבר 2023, מניית החברה ירדה ב-22.54%, בעוד שהירידה הממוצעת בקבוצת ה-Alts הרחבה יותר הייתה רק 2.62%. ניתוח InvestingPro מצביע על כך שה-RSI של המניה נמצא כעת באזור מכירת־יתר, כאשר שבעה אנליסטים עדכנו לאחרונה את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה.
האנליסטים זיהו שני חששות עיקריים שכנראה תרמו לחשש המשקיעים. הראשון הוא ההשפעה של תגמול מבוסס מניות על התחזיות הפיננסיות, בעקבות ההנפקה האחרונה של Hamilton Lane של חבילת שימור הון בשווי 150 מיליון דולר.
חבילה זו אמורה להיות מוכרת על פני תקופה של חמש שנים, ומוסיפה כ-30 מיליון דולר בשנה להוצאות, דבר שייתכן שלא נלקח בחשבון במלואו בתחזיות הנוכחיות. החשש השני סובב סביב האטה מורגשת בתזרימים נטו, במיוחד תזרימים שליליים נטו באוקטובר מהמוצר הבינלאומי הבשל של החברה, GPA.
גורמים אלה הובילו את Keefe, Bruyette & Woods לעדכן את תחזיות הרווח העתידיות שלהם עבור Hamilton Lane. הפירמה צופה כעת ש-Hamilton Lane תדווח על רווח למניה של 1.07 דולר ברבעון השלישי של שנת הכספים 2025, ירידה מהתחזית הקודמת של 1.15 דולר. בנוסף, תחזיות הרווח למניה לשנות הכספים 2026 ו-2027 עודכנו ל-5.39 דולר (מ-5.73 דולר) ו-6.17 דולר (מ-6.56 דולר), בהתאמה.
מחיר היעד החדש של 167.00 דולר מבוסס על ניתוח סכום החלקים ומייצג כפולה של 27.0 מתחזית הרווח למניה של הפירמה לשנת הכספים 2027.
התאמה זו משקפת את הגידול בהוצאות התגמול מבוסס המניות שנכללו במודל של הפירמה, וכן את ההשפעה הצפויה על הביצועים הפיננסיים של Hamilton Lane.
בחדשות אחרות לאחרונה, Hamilton Lane Incorporated הודיעה על תוצאות הרבעון השני של שנת הכספים 2025.
בהובלת ג'ון או, ראש בעלי המניות, ובהשתתפות המנכ"ל המשותף אריק הירש ומנהל הכספים הראשי ג'ף ארמבריסטר, החברה סיפקה הצהרות צופות פני עתיד והדגישה את החשיבות של מדדים שאינם GAAP בהערכת הביצועים. התפתחויות אחרונות אלה מצביעות על גישה צופה פני עתיד, אם כי עם הכרה זהירה בסיכונים ואי-ודאויות פוטנציאליים.
החברה גם פרסמה הודעה לעיתונות ומצגת שקופיות, מה שמרמז על גישה מקיפה לגילוי הרווחים שלה. למרות זאת, לא הוזכרו תת-ביצועים או החטאות ספציפיות בסיכום שיחת הרווחים. חשוב לציין כי אלה הן רק תחזיות והתוצאות בפועל עשויות להיות שונות עקב גורמים שונים.
אנליסטים עקבו בעניין אחר התפתחויות אלה, והדיון של החברה על תוכניות ומטרות רמז על תחזית חיובית לגבי המצב הכספי והפעילות שלה. עם זאת, החברה נשארת זהירה לגבי אתגרים פוטנציאליים שעלולים להשפיע על התוצאות הצפויות שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.