ביום שישי, אנליסט של Benchmark הוריד את מחיר היעד למניות Quipt Home Medical Corp. (NASDAQ:QIPT) ל-6.00 דולר מ-7.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה.
ההתאמה מגיעה לאחר שהחברה דיווחה על צמיחה רבעונית של 1% בהכנסות ברבעון הרביעי של שנת הכספים שלה, אם כי נתוני InvestingPro מראים צמיחה מרשימה של 16.17% בהכנסות לעומת השנה הקודמת ומרג'ין ברוטו חזק של 71.97%.
העלייה המתונה הזו יוחסה ליכולת החברה להגדיל את הנפחים מספיק כדי לקזז גורמים שליליים כמו תפוגת הקלת השער של 75/25 של Medicare ב-1 בינואר 2024, וחוזה מופחת עם Humana (HUM-NR).
ה-EBITDA המותאם של החברה לרבעון ירד ב-9% לעומת השנה שעברה ל-13.4 מיליון דולר. ירידה זו נבעה מהתאמות מלאי, הוצאות בריאות מוגברות, וקנה מידה מופחת. למרות אתגרים אלה, הנהלת Quipt Home Medical צופה חזרה ליעד הצמיחה האורגנית ארוכת הטווח של 8%-10% עד המחצית השנייה של שנת הכספים 2025.
על פי ניתוח של InvestingPro, החברה שומרת על ציון בריאות פיננסית מצוין של 3.08, מה שמרמז על יסודות חזקים למרות הרוחות הנגדיות הנוכחיות. מנויים יכולים לגשת ל-5 טיפים נוספים של Pro ומדדים פיננסיים מקיפים בדוח המחקר של Pro. תחזית זו מבוססת על המשך צמיחה בנפח והתאמות CPI חיוביות צפויות בנספח התשלומים של CMS לשנת 2025 בטווח של 2.4% עד 3.0%.
Quipt Home Medical לא חוותה ירידה בביקוש לטיפולי השינה והאספקה שלה, המהווים 50% מהכנסותיה, כתוצאה מתרופות GLP-1. הנהלת החברה גם ציינה צנרת מיזוגים ורכישות פעילה יותר, שעשויה פוטנציאלית לשפר את מודל העסקים של החברה.
מחיר היעד המעודכן של 6.00 דולר משקף כפולת שווי תפעולי ל-EBITDA (EV/EBITDA) חדשה של 5.2x לשנת הלוח 2025. הערכה זו עקבית עם המתחרים הקרובים ביותר של Quipt Home Medical ומייצגת ניכיון בהשוואה להערכת השווי של הרכישה הקרובה של Rotech Healthcare על ידי Owens & Minor (OMI-NR).
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.