ביום שישי, Bernstein SocGen Group עדכנה את מחיר המטרה עבור AGCO Corporation (NYSE:AGCO), והעלתה אותו ל-97.00 דולר מ-87.00 דולר קודם לכן. החברה שמרה על דירוג "ביצוע שוק" למניה. כרגע המניה נסחרת ב-90.55 דולר, קרוב לשפל השנתי של 84.35 דולר, וניתוח InvestingPro מציע כי המניה מוערכת בחסר. התאמה זו מגיעה בעקבות יום האנליסטים 2024 של AGCO, במהלכו החברה סיפקה יעדים פיננסיים חדשים.
AGCO, מובילה עולמית בתכנון, ייצור והפצה של ציוד חקלאי, מכוונת כעת להשיג מרג'ין תפעולי מתואם במחזור האמצע של 14-15% עד לשנת 2029 בקירוב.
זוהי עלייה מהיעד הקודם של השגת מרג'ין של 12% עד לשנת 2026 בקירוב. החברה שומרת על בריאות פיננסית חזקה עם יחס שוטף של 1.53 והעלתה באופן עקבי את הדיבידנד שלה במשך 11 שנים רצופות, כעת מציעה תשואה של 4.04%.
עם זאת, החברה התאימה את יעד ההכנסות מחקלאות מדויקת של 2 ביליון דולר, ודחתה אותו משנת 2028 בקירוב לשנת 2029 בקירוב. בנוסף, ההנחיה המקדמית של AGCO לשנת 2025 בקירוב הייתה נמוכה מהקונצנזוס, מה שעורר ספסרות האם זה עשוי להצביע על שפל בביצועים.
כדי לשפר את היעילות התפעולית ולשמור על משמעת בתיק ההשקעות שלה, AGCO יישמה קיצוצי עלויות משמעותיים, כולל מאמצי רה-ארגון שצפויים לחסוך 100-125 מיליון דולר בשנה עד לשנת 2025 בקירוב. חיסכון נוסף של 75-100 מיליון דולר צפוי עד לשנת 2026 בקירוב.
החברה גם נוקטת בגישה ממוקדת לניהול מלאי, ומתכננת לקצץ את שעות הייצור ב-15-20% במחצית הראשונה של 2025. מהלכים אסטרטגיים כמו רכישת PTx מ-Trimble והשקעה שלילית במגזר הגרעינים והחלבונים צפויים לתרום כ-300 נקודות בסיס ליעד המרג'ין לשנת 2029.
בעקבות ההנחיה החדשה לשנת 2025 בקירוב, Bernstein SocGen Group עדכנה את תחזית הרווח למניה (EPS) עבור AGCO מ-5.81 דולר ל-4.21 דולר. החברה מיישמת כפולה של 23x בהתבסס על מסגרת הערכה במחזור האמצע כדי להגיע למחיר המטרה החדש של 97 דולר, המציע פוטנציאל רווח של 7% למניה.
לתובנות עמוקות יותר לגבי מדדי ההערכה והבריאות הפיננסית של AGCO, גשו לדוח המחקר המקיף של Pro הזמין ב-InvestingPro, המכסה מעל 1,400 מניות אמריקאיות עם ניתוח מומחים ומודיעין פעולה.
בחדשות אחרות לאחרונה, AGCO Corporation עדכנה את תחזית המכירות נטו שלה לשנת 2025 ל-9.6 ביליון דולר, ירידה משמעותית מה-12 ביליון דולר הצפויים השנה. זה יוחס לירידה צפויה של 25% בביקוש הקמעונאי בצפון אמריקה עד 2025. הרווח המתואם למניה (EPS) של החברה לשנת 2025 מוערך בין 4 ל-4.50 דולר, נמוך מתחזית הקונצנזוס של האנליסטים של 6.28 דולר.
בנוסף לתחזיות פיננסיות אלה, AGCO הכריזה על שינויים במבנה התגמול למנהלי עסקים שלה, הרחיבה את הזכאות לעובדים בכירים יותר בארה"ב והציגה שיעורי תרומה חדשים. החברה ממשיכה לשמור על תשלומי דיבידנד, מה שמדגים יציבות פיננסית.
Morgan Stanley החלה לכסות את AGCO עם דירוג Equalweight, המשקף עמדה זהירה על רקע מחזור חקלאי דובי וחששות לגבי אסטרטגיית הצמיחה של החברה. זה מגיע לאחר ש-AGCO דיווחה על ירידה משמעותית ברווחי הרבעון השלישי שלה, עם ירידה של 26% במכירות נטו ומרג'ין תפעולי מתואם של 5.5%.
למרות אתגרים אלה, AGCO מיישמת צעדים אגרסיביים להפחתת מלאי ועלויות ייצור. האסטרטגיות כוללות הרחבת המותג Fendt, חקלאות מדויקת ועסקי חלקי חילוף. החברה גם השיקה תוכנית רה-ארגון שמטרתה חיסכון משמעותי בעלויות עד אמצע 2025 ואת ערכת ההתאמה האוטונומית Outrun Retrofit, כחלק מהאסטרטגיה שלה לחקלאות אוטונומית מלאה עד 2030.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.