ביום שישי, Deutsche Bank עדכנה את מחיר היעד למניות ConAgra (NYSE:CAG), והורידה אותו ל-28 דולר מ-29 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג "החזק" למניה. המניה נסחרת כעת ב-26.81 דולר, קרוב לשפל השנתי של 26.21 דולר, כאשר ניתוח InvestingPro מציע כי המניה מוערכת בחסר.
העדכון מגיע כאשר ConAgra מתמודדת עם עלייה באינפלציית העלויות השנתית, העומדת כעת על כ-4%, לעומת האומדן המוקדם של כ-3%. עלייה זו בעלויות נובעת בעיקר מהמשך האינפלציה בעלויות החלבון והביצים, עם השפעות משניות מקקאו וממתיקים.
כתוצאה מכך, החברה הורידה את תחזית המרג'ין הגולמי לשנת הכספים 2025, וצופה ירידה של 90 נקודות בסיס מהמרג'ין הנוכחי של 27.39%. התאמה זו מיוחסת לשיא לחצי העלויות הצפויים להתמתן לקראת הרבעון השלישי.
עם זאת, צפוי כי הרווחיות ברבעון השלישי תסבול בשל עיתוי השקעות מסחריות שהועברו מהרבעון השני והגדלת ההוצאות על חדשנות. למרות אתגרים אלה, החברה שומרת על תשואת דיבידנד משמעותית של 5.22%, לאחר ששמרה על תשלומי דיבידנד במשך 49 שנים רצופות.
מצד שני, הרבעון הרביעי עשוי לראות יתרונות יחסיים מסוימים הנובעים מהשקעות מתוזמנות טוב יותר ותמחור תוספתי ממוקד שהוצג בסוף הרבעון השלישי, המכוון לקזז את העלויות הגבוהות יותר של קקאו וממתיקים. למרות שהשוק נראה כעת מבין את הדינמיקה של הרבעון השלישי והרביעי, Deutsche Bank אימצה נקודת מבט זהירה יותר לקראת שנת הכספים 2026.
החשיפה הנוכחית של ConAgra לעלויות חלבון וביצים שאינן מגודרות ברובן צפויה להתמתן במחצית הראשונה של שנת הכספים 2026.
למרות ציפייה זו, קיימת אפשרות שעלויות כאלה יישארו גבוהות לתקופה ממושכת. זה עלול להשפיע לרעה על הרווחים בשנים הבאות, במיוחד אם הרקע הצרכני נשאר חלש ומגביל את יכולת החברה ליישם העלאות מחירים.
עם הכנסות שנתיות של 11.94 ביליון דולר וציון בריאות פיננסית FAIR, מנויי InvestingPro יכולים לגשת ל-8 תובנות מפתח נוספות וניתוח מקיף של התחזית הפיננסית של ConAgra.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.