ביום שישי, PBF Energy Inc. (NYSE:PBF) חוותה הורדת דירוג במניותיה על ידי TD Cowen, משינוי מהחזקה למכירה. לצד ההורדה, הפירמה גם הפחיתה את מחיר היעד של PBF Energy מ-27.00 $ הקודמים ל-20.00 $. המניה, הנסחרת כעת ב-25.46 $, ירדה בכ-41% במהלך ששת החודשים האחרונים ונמצאת קרוב לשפל השנתי של 25.43 $. על פי נתוני InvestingPro, שבעה אנליסטים עדכנו לאחרונה את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה.
ההורדה הושפעה מביצועי PBF Energy, שצוינו כמפיקים את תוצאות הזיקוק הנמוכות ביותר לחבית בין עמיתיה ב-18 החודשים האחרונים. האנליסט ציין כי מערכת הזיקוק בעלות גבוהה של החברה, בשילוב עם ההפרשיות החלשות הנוכחיות בין נפט קל לכבד, מהווה אתגר משמעותי לתצורת הפעילות שלה.
ניתוח InvestingPro חושף יסודות מדאיגים, כולל מרג'ין רווח גולמי חלש של 1.75% והחזרים שליליים על ההון המושקע. קבל גישה ל-12+ טיפים מקצועיים נוספים ומדדים פיננסיים מקיפים עם מנוי InvestingPro.
הניתוח של TD Cowen צופה קשיים נוספים ל-PBF Energy בשל החשיפה המשמעותית שלה לשוק החוף המערבי. זה צפוי להיות חיסרון שימשיך עד 2025, כאשר האזור מתמודד עם עלייה בייבוא דיזל מתחדש יחד עם ירידה מתמשכת בביקוש לבנזין. החששות בשוק משתקפים במדדים הטכניים של המניה, כאשר נתוני InvestingPro מראים כי ה-RSI נמצא באזור מכירת-יתר.
הצהרת האנליסט הדגישה את התנאים הבלתי נוחים ש-PBF Energy צפויה להתמודד איתם: "מערכת הזיקוק בעלות גבוהה שלה בשילוב עם הפרשיות חלשות בין נפט קל לכבד יוצרת סביבה מאתגרת לתצורה שלה." הערכה זו משקפת את השקפת הפירמה על הסיכויים הכלכליים של החברה בטווח הקצר עד הבינוני בתוך התעשייה.
ההתאמה במניית PBF Energy משקפת את התחזית של TD Cowen לגבי הביצועים הפוטנציאליים של החברה על רקע האתגרים הספציפיים לתעשייה ודינמיקת השוק.
מחיר היעד המעודכן של 20.00 $ מייצג ירידה משמעותית מהיעד הקודם, ומציב ציפייה חדשה להערכת השוק של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, PBF Energy ראתה סדרה של התפתחויות משמעותיות.
Mizuho Securities הורידה את דירוג המניות של PBF Energy מניטרלי לתת-ביצוע, בציינה ציפייה למרג'ינים חלשים יותר בזיקוק. הפירמה גם עדכנה את מחיר היעד שלה ל-PBF Energy, מפחיתה אותו מ-33 $ ל-31 $. עדכון זה מגיע לאור הביצועים הפיננסיים האחרונים של PBF Energy, שהראו ירידה בהכנסות של 12.8% ב-12 החודשים האחרונים ומרג'ין רווח גולמי חלש של 1.75%.
בנוסף להורדת הדירוג, PBF Energy דיווחה על רבעון שלישי מאתגר ב-2024, עם הפסד נקי מתואם של 1.50 $ למניה והפסד EBITDA מתואם של 60.1 מיליון $. למרות הפסדים אלה, החברה הכריזה על עלייה של 10% בדיבידנד שלה, מה שמדגים ביטחון ביציבותה הפיננסית.
יתר על כן, PBF Energy הכריזה על שינויים בתגמול המנהלים, כולל פרסי תמריץ לטווח ארוך לנושאי המשרה הבכירה שלה. פרסים אלה כוללים מניות מוגבלות של מניות רגילות מסוג A, יחידות מניה מבוססות ביצועים, ויחידות ביצוע עם תשלומים מותלים בדירוגי התשואה הכוללת לבעלי המניות של החברה ביחס לעמיתיה מה-1 בינואר 2025 עד ה-31 בדצמבר 2027.
לבסוף, PBF Energy חשפה את תוכניותיה להוצאות הוניות לשנת 2025 להיות בין 750 מיליון $ ל-800 מיליון $, ומכוונת לחיסכון במזומנים בקצב שנתי של 200 מיליון $ עד סוף 2025.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.