ביום חמישי, Evercore ISI נקטה בעמדה זהירה לגבי Pinterest Inc (NYSE:PINS), תוך התאמת יעד המחיר ל-43 דולר מהיעד הקודם של 45 דולר, תוך שמירה על דירוג Outperform למניה. ההתאמה באה בתגובה לאתגרים הצפויים ברבעון הראשון של 2025. המניה, שראתה ירידה משמעותית של מעל 32% בששת החודשים האחרונים, נסחרת כעת ביחס P/E של 94x.
על פי ניתוח של InvestingPro, Pinterest שומרת על יסודות חזקים עם 12+ טיפים בלעדיים של Pro הזמינים למנויים. החברה עדכנה את תחזיות ההכנסות וה-EBITDA לשנת 2025 המלאה של Pinterest כלפי מטה ב-3%, בהתייחס לשילוב של השוואות קשות מהשנה הקודמת ותנודות מטבע אחרונות. למרות התאמות אלה, Pinterest הדגימה צמיחה חזקה בהכנסות של 17.7% ב-12 החודשים האחרונים, עם מרג'ין רווח גולמי בריא של 79%.
האנליסט מ-Evercore ISI הביע חששות לגבי תחזית ההכנסות הקונצנזואלית של 844 מיליון דולר לרבעון הראשון, שתייצג עלייה של 14% לעומת השנה הקודמת. תחזית זו נתפסת כמעט מסוכנת, רומזת על האטה ולא מתיישבת עם דפוסים עונתיים היסטוריים, למעט הרבעון הראשון של 2024, שהיו לו תגמולים חד-פעמיים ייחודיים. תגמולים אלה כללו יום נוסף משנת העיבור, רוחות גב חיוביות של שער חליפין, וחג הפסחא שחל ברבעון הראשון, אירוע שבדרך כלל מתרחש ברבעון השני.
Evercore ISI גם ציינה את עליית הערך המשמעותית האחרונה של הדולר האמריקאי, שעלה בכ-7% מאז סוף אוקטובר, יוצרת רוחות נגד פוטנציאליות של שער חליפין עבור Pinterest. לחברה יש חשיפה בינלאומית של כ-20% מחוץ לארצות הברית וקנדה, שעלולה להיות מושפעת משינויים אלה במטבע.
למרות רוחות הנגד הללו, Evercore ISI מאמינה ש-Pinterest ממוקמת להאיץ את צמיחת ההכנסות לאורך 2025. אופטימיות זו מבוססת על ארבעת מחזורי המוצר של החברה: MDL, DL, 3P, ו-PP. יתר על כן, החברה צופה הרחבת מרג'ין צנועה לעומת השנה הקודמת לשנה המלאה, אם כי כנראה פחות מההרחבה שנראתה ב-2024.
נתוני InvestingPro מגלים ש-Pinterest מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, עם יחס שוטף חזק של 7.9x, מה שמרמז על גמישות פיננסית מוצקה לתמיכה ביוזמות הצמיחה שלה. קבל תובנות מפורטות וניתוח מקיף עם דוח המחקר הבלעדי של InvestingPro, הזמין עבור יותר מ-1,400 מניות אמריקאיות.
לסיכום, Evercore ISI חזרה על דירוג ה-Outperform שלה, מאותתת על ביטחון ביכולתה של Pinterest לנווט דרך האתגרים של הרבעון הקרוב ולהפיק את המקסימום מחדשנות המוצרים שלה לצמיחה מתמשכת ב-2025.
בחדשות אחרות לאחרונה, Pinterest Inc. הייתה נושא להתאמות אנליסטים מרובות. Piper Sandler הורידה את דירוג המניה של Pinterest מ-Overweight ל-Neutral, תוך הורדת יעד המחיר ל-36 דולר מ-41 דולר בשל תוצאות פיננסיות מעורבות ותחזיות צמיחה זהירות. עם זאת, Pinterest דיווחה על צמיחה בהכנסות של 17.7% ב-12 החודשים האחרונים ומרג'ין רווח גולמי חזק של 78.9%.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.