ביום חמישי, Compass Point עדכנה את התחזית הפיננסית למניות American Express (NYSE:AXP), תוך עדכון מחיר היעד ל-315 דולר מ-325 דולר קודם לכן, תוך שמירה על עמדה ניטרלית לגבי המניה.
העדכון משקף תפיסה מורכבת של ביצועי החברה והציפיות העתידיות. על פי נתוני InvestingPro, American Express הפגינה עוצמה מרשימה עם תשואה של 55% מתחילת השנה, והניתוח מרמז כי המניה נסחרת כעת קרוב לשווי ההוגן שלה.
הניתוח של החברה לקח בחשבון מספר גורמי מפתח המשפיעים על הערכת השווי של American Express. מחיר היעד המעודכן מגיע למרות עלייה קלה בתחזיות הרווח למניה (EPS) הליבה לשנים הפיסקליות 2024 עד 2026.
תחזיות ה-EPS החדשות נקבעו על 13.41 דולר, 15.42 דולר ו-17.75 דולר, עלייה מהתחזיות הקודמות של 13.36 דולר, 15.40 דולר ו-17.65 דולר, בהתאמה. עם יחס P/E נוכחי של 21.6x ומדדי בריאות פיננסית חזקים, ניתוח InvestingPro חושף מעל 10 תובנות מפתח נוספות הזמינות למנויים.
העלייה המתונה בציפיות ה-EPS מיוחסת לגילויים האחרונים של ההנהלה לגבי עלייה שנתית בהוצאות כרטיסי האשראי הקמעונאיים של הצרכנים. זינוק זה הוביל להכנסות מעמלות גבוהות מהצפוי, שהן תורם משמעותי לזרם ההכנסות של American Express.
הדוח של Compass Point כולל ניתוח מפורט של סטטיסטיקות הצמיחה החודשיות האחרונות של האשראי וההלוואות של American Express, במיוחד עבור חודש נובמבר. יתר על כן, הוא כולל סיכום של הנחיות ההנהלה, המשלב עדכונים מהופעות ההנהלה ברבעון השלישי של 2024, וכן תובנות מכנס שנערך בשבוע שעבר.
לבסוף, הדוח מציג תרשימים מעודכנים של מגמות האשראי החודשיות. תרשימים אלה מרמזים על ייצוב הדרגתי במגמות האשראי, שהוא סימן חיובי לבריאות הפיננסית של החברה. הדגשי אומדן המודל המעודכנים היו גם חלק מהסקירה המקיפה שערכה Compass Point, המאירה את המסלול הפיננסי של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, American Express הייתה תחת זרקור בנוגע לביצועיה הפיננסיים ופעולות רגולטוריות. הלשכה להגנת הצרכן הפיננסי (CFPB) נקטה צעדים נגד American Express בגין פרקטיקות בלתי חוקיות הקשורות לתוכניות תגמול כרטיסי אשראי.
מבחינת הביצועים הפיננסיים, American Express דיווחה על רווחים חזקים ברבעון השלישי, עוברת את הציפיות עם רווח למניה (EPS) של 3.49 דולר והכנסות בסך 16.6 ביליון דולר, המסמנות עלייה של 8% לעומת השנה הקודמת. החברה גם העלתה את תחזית ה-EPS השנתית שלה לטווח שבין 13.75 דולר ל-14.05 דולר.
יתר על כן, החברה חשפה את סטטיסטיקות הפרת החובה והמחיקות של הלוואות חברי הכרטיס הצרכניים והעסקים הקטנים בארה"ב. נכון ל-30 בנובמבר 2024, American Express דיווחה על סך הלוואות חברי הכרטיס הצרכניים בארה"ב בסך 89.3 ביליון דולר, כאשר הלוואות שמועד תשלומן חלף ב-30 יום מייצגות 1.4% מהסך הכולל. שיעור המחיקה נטו עבור הקרן בלבד היה 2.0% בנובמבר.
דעות האנליסטים על American Express היו מגוונות. TD Cowen שמרה על דירוג החזקה במניות החברה, תוך העלאת מחיר היעד ל-268 דולר מ-260 דולר. Baird העלתה את מחיר היעד של American Express ל-240 דולר מ-215 דולר, תוך שמירה על דירוג תת-ביצוע.
בינתיים, BTIG חזרה על דירוג המכירה שלה ל-American Express, תוך שמירה על מחיר יעד של 230 דולר. אלו הן התפתחויות אחרונות המדגישות את השינויים הדינמיים בתעשייה הפיננסית.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.