ביום חמישי, BofA Securities שמרה על עמדתה האופטימית לגבי Warner Brothers Discovery (NASDAQ:WBD), תוך שמירה על דירוג קנייה עם מחיר יעד של 14.00 דולר. החברה, המוערכת כעת ב-31.1 ביליון דולר, ראתה את מניתה זינקה בכמעט 39% במהלך ששת החודשים האחרונים, על פי נתוני InvestingPro.
חברת ההשקעות הדגישה את עוצמת הנכסים של החברה למרות שחלק מההשלכות הפיננסיות לא התממשו לאחר המיזוג של Warner Media ו-Discovery. החברה מכירה באיכות הגבוהה ובערך הבלתי מוערך של נכסי Warner Brothers Discovery. ניתוח של InvestingPro מראה כי החברה שומרת על ציון בריאות פיננסית כללי "טוב", למרות שהיא פועלת עם יחס חוב להון של 1.15.
האנליסט מ-BofA Securities מאמין כי השינויים המבניים האחרונים של החברה עשויים לסלול את הדרך למהלכים אסטרטגיים עתידיים, כולל אפשרות לפיצול מגזרי האולפנים והסטרימינג. מהלך כזה יאפשר לאותן חטיבות לפעול ללא נטל החוב הכבד, בעוד שהנכסים הליניאריים, שממשיכים לייצר רווחים ותזרים מזומנים משמעותיים, יקבלו על עצמם חלק גדול יותר מהחוב.
התמיכה בנכסי החברה כ"מהמובילים בתחום" עם "ערך בלתי מוכר עצום" מדגישה את הביטחון ש-BofA Securities מביעה בפוטנציאל של Warner Brothers Discovery. החברה רואה בהכרזה האחרונה צעד בונה לקראת שחרור ערך זה עבור החברה.
האנליסט הצביע גם על דוח קודם מה-16 ביולי, שדן באפשרות של פיצול אסטרטגי. הדוח פירט כיצד הפרדת נכסי ה-DTC והאולפנים מעסקי המדיה הליניארית המסורתיים יותר עשויה להועיל לחברה על ידי הקלה על חלק מהלחצים הפיננסיים הקשורים לרמות חוב גבוהות.
באופן כללי, BofA Securities מאשררת את תחזיתה החיובית על Warner Brothers Discovery, תוך הדגשת הגמישות של החברה לנקוט בפעולות אסטרטגיות עתידיות שעשויות להגדיל את הערך לבעלי המניות.
פרספקטיבה זו נשארת שלמה למרות שחלק מהציפיות הפיננסיות הראשוניות של מיזוג Warner Media-Discovery לא התממשו. לתובנות עמוקות יותר לגבי הערכת השווי של WBD ו-10+ טיפים בלעדיים נוספים של Pro, כולל ניתוח חובות מפורט והשוואות תעשייה, גלו את דוח המחקר המקיף של Pro הזמין ב-InvestingPro.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.