ביום שני, UBS החלה לסקור את מניית Elanco Animal Health (NYSE:ELAN), והעניקה לה דירוג "קנייה" יחד עם מחיר יעד של 18.00 דולר.
לפי חברת ההשקעות, תחושת השוק הנוכחית העריכה בחסר באופן משמעותי את מניות Elanco, אשר חוו ירידה של 16% מתחילת השנה וירידה של 7% רק בשבוע שעבר, בעיקר בשל חששות סביב אחד ממוצריה, Zenrelia.
נתוני InvestingPro מראים כי האנליסטים שומרים על קונצנזוס קנייה מתון עם מחירי יעד הנעים בין 14 ל-20 דולר, מה שמרמז על פוטנציאל רווח משמעותי מהרמות הנוכחיות.
האנליסט ב-UBS מאמין כי השוק פסימי מדי לגבי העתיד של Zenrelia, בהנחה של שיעור צמיחה שנתי ממוצע (CAGR) של EBITDA של 4% בלבד לעשר שנים, לעומת הערכת UBS של 7%.
תחזית שמרנית זו עומדת בניגוד להערכה האופטימית יותר של UBS לגבי פוטנציאל הצמיחה של Elanco. ה-EBITDA הנוכחי של החברה עומד על 875 מיליון דולר, כאשר ניתוח InvestingPro מצביע על בריאות פיננסית חזקה עם דירוג כולל "טוב".
הניתוח של UBS מציע כי למרות המיקוד הנוכחי במוצרים ספציפיים כמו Zenrelia ו-Quattro, ההזדמנויות הרחבות יותר עבור Elanco טמונות בהתרחבותה לתחומים אנכיים חדשים ומוספים. תחומים אלה צפויים להפוך למניעי רווח גולמי לטווח ארוך, נהנים מהוצאות מכירה, כלליות והנהלה (SG&A) מופחתות והארכות של קווי מוצרים.
יתר על כן, UBS הדגישה את הפחתת החוב המרשימה של Elanco, וציינה כי החברה הפחיתה את המינוף שלה בשש פעמים מאז סוף 2020. הפחתת המינוף המהירה הזו, בשילוב עם צמיחת ה-EBITDA הצפויה, נתפסת כסמן חיובי לבריאותה הפיננסית של החברה.
החברה מסכמת כי הפוטנציאל להיפרעות ה-EBITDA, במיוחד בספרות הגבוהות, גובר על סיכון הירידה הנמוך. הערכה זו מציגה יחס סיכון-תשואה חיובי של 3:1, מה שהופך את מניית Elanco להזדמנות השקעה לטווח ארוך אטרקטיבית, במיוחד ברמות המחיר הירודות הנוכחיות שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.