ביום שני, Jefferies ביצעה התאמה משמעותית בתחזית שלה לגבי BioAge Labs Inc (NASDAQ:BIOA), כאשר הורידה את הדירוג של המניה מ"קנייה" ל"החזקה" וקיצצה את מחיר היעד ל-7.00 דולר מ-42.00 דולר קודם לכן. המניה, הנסחרת כעת ב-20.09 דולר עם שווי שוק של 720 מיליון דולר, נראית מוערכת ביתר לפי ניתוח InvestingPro.
למרות ההגרעה, החברה שומרת על ציון בריאות פיננסית מצוין, עם מדדי נזילות חזקים במיוחד. החלטה זו מגיעה בעקבות הודעת החברה על הפסקת מחקר STRIDES שלב 2 של Aze/tirze בהשמנת יתר.
ההפסקה נבעה מגילוי עליות טרנסאמינאז ב-11 נבדקים מקבוצות Aze, למרות היעדר תסמינים קליניים משמעותיים או סימנים לחוק Hy. יש לציין כי המניה הפגינה חוסן, עם עלייה של 15% בשבוע האחרון. קבלו תובנות עמוקות יותר לגבי מדדי הביצוע של BIOA וטיפים נוספים של Pro עם מנוי InvestingPro.
האנליסט ציין כי האיתות הכבדי נצפה באופן בלעדי בקבוצות Aze, ללא מקרים דומים שדווחו בזרוע tirze. למרות שרמות המינון הספציפיות לא נחשפו, מוצע כי גם הקומבינציה וגם המונותרפיה הושפעו, שכן שתיהן הופסקו.
עדכון זה הגיע כהפתעה בהתחשב בכך שלא דווחו בעיות בטיחות, במיוחד רעילות כבדית, בשמונה מחקרי שלב 1 שנערכו על ידי החברה ו-AMGN, וכן במחקרי רעילות פרה-קליניים שונים של AMGN שכללו משכי זמן של שישה עד תשעה חודשים בחולדות וכלבים.
BioAge Labs לא נתקלה בעבר בבעיות בטיחות עם Aze במחקרים גנטיים או בניסויים מוקדמים יותר. בניסויים קודמים, המינון הגבוה ביותר של 300 מ"ג פעמיים ביום נבדק רק לתקופה של שבועיים. מחקר ההשמנה בשלב 2 חשף נבדקים ל-Aze במינונים של 300 מ"ג פעם ביום או פעמיים ביום לתקופה ארוכה יותר, כאשר עיתוי האיתות הכבדי לא נחשף אך ההקצאה האקראית למחקר החלה ביולי 2024.
האנליסט מציע כי בעיות הכבד עשויות להיות קשורות למינון הגבוה וחשיפה ארוכת טווח ל-Aze, אך אינו שולל גורמים פוטנציאליים אחרים, כגון אינטראקציות עם tirze, מאפייני בסיס של המטופלים, ועוד.
בחדשות אחרות לאחרונה, BioAge Labs Inc הייתה נושא לתחזיות חיוביות משלושה מוסדות פיננסיים גדולים. Citi החלה כיסוי על BioAge Labs עם דירוג קנייה, תוך הדגשת הפוטנציאל של מועמד התרופה המוביל של החברה, azelaprag, הנמצא כעת בניסוי קליני שלב 2 לטיפול בהשמנת יתר. גם Jefferies החלה כיסוי עם דירוג קנייה, תוך ציון הפוטנציאל של azelaprag לייצר כ-1.8 ביליון דולר בסך הכנסות מותאמות בשיא.
Morgan Stanley החלה כיסוי עם דירוג Overweight, תוך הדגשת הנתונים המוקדמים המבטיחים של BioAge על ירידה במשקל ושיפורים בהרכב הגוף. יתר על כן, כל שלוש הפירמות ציינו את השותפות האסטרטגית של החברה עם ענקית התרופות אליי לילי כחלק קריטי באסטרטגיה של BioAge.
התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את התיקוף החזק של מאמצי המחקר והפיתוח של BioAge. התוצאות מהניסויים המתמשכים צפויות ברבעון השלישי של 2025 והמחצית השנייה של 2026, בהתאמה. העניין בנוף הטיפול בהשמנת יתר בקרב חברות תרופות מוביל גם את Citi לשקול את BioAge Labs כמטרה אפשרית למיזוגים ורכישות, במידה והוכחת הקונספט של התרופה תצליח.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.