למרות החדשות החיוביות, האנליסט הביע זהירות לגבי העלויות הפוטנציאליות הקשורות לאסטרטגיית ההפצה החדשה, אשר עלולות לקזז את הרווחים מהשבת ההכנסות.
חשש זה מוצב על רקע שבו מספר חברות תעופה הדגימו שיפורים משמעותיים במינוף, בעוד שהמינוף נטו של אמריקן איירליינס נותר גבוה, מעל פי ארבעה. נתוני InvestingPro חושפים נטל חוב משמעותי עם סך חוב של 39.2 ביליון דולר ויחס שוטף מדאיג של 0.57, המצביע על כך שההתחייבויות לטווח קצר עולות על הנכסים הנזילים.
מחיר היעד החדש של 18 דולר מבוסס על כפולת הערכה של 5.5 פעמים השווי התפעולי ל-EBITDAR (רווח לפני ריבית, מסים, פחת, הפחתות, ועלויות שכירות או ארגון מחדש) הצפוי של חברת התעופה לשנת 2026. כפולה זו מייצגת את שיטת האנליסט להערכת התחזיות הפיננסיות והבריאות הכוללת של חברת התעופה.
הדירוג "החזק" מתיישר עם הקונצנזוס הרחב יותר של האנליסטים, עם יעדים הנעים בין 10 ל-20 דולר למניה. המניה נסחרת כעת ביחס P/E של 41.29, מה שמרמז על הערכת יתר בהשוואה למתחרים בתעשייה. הדירוג "החזק" מציע כי Melius Research ממליצה למשקיעים לשמור על עמדתם הנוכחית במניות אמריקן איירליינס בעת הזו.
האנליסט מ-Melius Research הדגיש את הגורמים המרכזיים מאחורי מחיר היעד המעודכן, וציין את העדכון לרבעון הרביעי האחרון ואת הסכם כרטיס האשראי המחודש עם Citi כגורמים מכריעים.
האנליסט ציין כי עם פרסום התפתחויות אלה, הפוקוס צפוי לעבור לתגמולים הפוטנציאליים שעשויים לנבוע משינוי אסטרטגיית ההפצה של אמריקן איירליינס. עם שווי שוק של 11.36 ביליון דולר והכנסות ב-12 החודשים האחרונים של 53.61 ביליון דולר, אמריקן איירליינס שומרת על מעמדה כשחקנית בולטת בתעשיית חברות התעופה לנוסעים.
למרות החדשות החיוביות, האנליסט הביע זהירות לגבי העלויות הפוטנציאליות הקשורות לאסטרטגיית ההפצה החדשה, אשר עלולות לקזז את הרווחים מהשבת ההכנסות. חשש זה מוצב על רקע שבו מספר חברות תעופה הדגימו שיפורים משמעותיים במינוף, בעוד שהמינוף נטו של אמריקן איירליינס נותר גבוה, מעל פי ארבעה.
מחיר היעד החדש של 18 דולר מבוסס על כפולת הערכה של 5.5 פעמים השווי התפעולי ל-EBITDAR (רווח לפני ריבית, מסים, פחת, הפחתות, ועלויות שכירות או ארגון מחדש) הצפוי של חברת התעופה לשנת 2026. כפולה זו מייצגת את שיטת האנליסט להערכת התחזיות הפיננסיות והבריאות הכוללת של חברת התעופה. הדירוג "החזק" מציע כי Melius Research ממליצה למשקיעים לשמור על עמדתם הנוכחית במניות אמריקן איירליינס בעת הזו.
בחדשות אחרות לאחרונה, אמריקן איירליינס הייתה נושא למספר התפתחויות משמעותיות. החברה עדכנה את תחזית הרווח למניה (EPS) לחודש דצמבר, וכעת צופה 0.55 דולר עד 0.75 דולר, עלייה מההערכה הקודמת של 0.25 דולר עד 0.50 דולר. כתוצאה מכך, גולדמן זאקס שמרה על דירוג ניטרלי למניות חברת התעופה, למרות שהחברה התאימה את הערכת ה-EPS שלה עצמה לרבעון דצמבר של אמריקן איירליינס ל-0.65 דולר מ-0.35 דולר קודם לכן.
אמריקן איירליינס גם הכריזה על שותפות משמעותית חדשה של 10 שנים בכרטיס אשראי משותף עם Citi, שתחל ב-2026. הסכם זה צפוי להגדיל את התגמול המזומן השנתי של חברת התעופה מכרטיס האשראי המשותף ושותפויות אחרות ב-10%.
בנוסף, אמריקן איירליינס קיבלה שדרוג מ-Seaport Global Securities מניטרלי לקנייה, המשקף ביטחון בפוטנציאל ההכנסות של החברה ותרחיש סיכון/תגמול משופר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.