גוגנהיים מורידה את יעד המניה של Foot Locker, שומרת על המלצת קנייה בעקבות דוח הרבעון השלישי

ביום חמישי, גוגנהיים עדכנה את עמדתה לגבי מניות Foot Locker (NYSE:FL), תוך הורדת יעד המחיר ל-28 דולר מ-34 דולר קודם לכן, אך שמרה על דירוג קנייה למניה. המניה, הנסחרת כעת ב-22.02 דולר, ירדה ב-13% בשבוע האחרון על פי נתוני InvestingPro.

הפחתת המחיר מגיעה בעקבות הדוח הכספי של Foot Locker לרבעון השלישי, שחשף רווח למניה מתואם של 0.33 דולר, מתחת לתחזיות ב-0.07 דולר. המכירות בחנויות זהות (comps) של החברה עלו ב-2.4%, מתחת לעלייה הצפויה של 2.8%.

הרבעון המדווח סימן את התקופה השנייה ברציפות של צמיחה חיובית במכירות בחנויות זהות עבור Foot Locker, אם כי המומנטום שנראה במהלך עונת החזרה לבית הספר באוגוסט לא נמשך בספטמבר ואוקטובר. למרות זאת, המותגים Foot Locker ו-Kids Foot Locker חוו עלייה של 2.8% במכירות בחנויות זהות, תוך הגדלת נתח השוק שלהם.

עם יחס שוטף של 1.66, ניתוח InvestingPro מראה כי החברה שומרת על נזילות חזקה לתמיכה בפעילותה. בנוסף, Champs Sports ראתה עלייה של 2.8% במכירות בחנויות זהות בפעם הראשונה מאז מיצובה מחדש, ו-WSS חזרה לצמיחה חיובית במכירות בחנויות זהות עם עסקה בעליית שער של 1.8%.

הנהלת Foot Locker הצביעה על לחצים מאקרו-כלכליים מתמשכים המשפיעים על התנהגות הצרכנים, כולל תבניות קנייה שמרניות יותר ועיכובים ברכישות עד קרוב יותר לעונת החגים. המרג'ין הגולמי של החברה לרבעון התרחב ב-230 נקודות בסיס ל-29.6%, אם כי זה היה נמוך מהצפי של 30.4%, עקב מבצעי קידום מכירות נרחבים יותר.

רמות המלאי ב-Foot Locker יורדות במשך ארבעה רבעונים רצופים, עם ירידה של 6.3% שדווחה ברבעון השלישי. החברה רואה את לחצי המבצעים הנוכחיים כזמניים ולא קבועים. מבחינת חיסכון בעלויות, Foot Locker השיגה 25 מיליון דולר ברבעון השלישי, מה שהוביל לעדכון כלפי מעלה של תחזית החיסכון בעלויות לשנת 2024 המלאה ל-90 מיליון דולר מ-80 מיליון דולר.

למרות התחזית הזהירה עקב ביצועי הרבעון השלישי וסביבת מבצעים מוגברת, גוגנהיים צופה הרחבת מרג'ין דומה ברבעון הרביעי כאשר Foot Locker תעבור את הפחתות המחיר הגבוהות יותר של השנה שעברה, במיוחד בתחום הביגוד.

כתוצאה מכך, החברה עדכנה את תחזיות הרווח למניה לשנים הפיסקליות 2024 ו-2025 ל-1.25 דולר ו-1.80 דולר, בהתאמה, ירידה מהתחזיות הקודמות של 1.60 דולר ו-2.15 דולר.

דירוג הקנייה המתמשך של גוגנהיים מבוסס על אמון ביוזמות הטרנספורמטיביות שהציגה המנכ"לית מרי דילון, אשר צפויות להניח את היסודות לצמיחה בת-קיימא בעתיד, עם יעד של מרג'ין תפעולי של 8.5%-9.0% עד 2028.

כעת, כשהמניה נסחרת ב-0.72 פעמים הערך המאזני ועם יעדי אנליסטים הנעים בין 17 ל-34 דולר, מנויי InvestingPro יכולים לגשת לתובנות נוספות באמצעות דוחות מחקר Pro מקיפים, המספקים ניתוח מפורט של הערכת השווי ותחזיות הצמיחה של החברה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.