ביום חמישי, KeyBanc Capital Markets עדכנה את תחזיתה למניות Snowflake Inc. (NYSE: SNOW), והעלתה את יעד המחיר ל-210 דולר מ-185 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג יתר למניות החברה. יעד המחיר המעודכן משקף הערכת שווי המבוססת על פי 14.2 מהשווי התפעולי לשנת הכספים 2027 ביחס להכנסות, בהשוואה לממוצע של 10.5 פעמים אצל מתחריה.
האנליסט הדגיש את מדדי המסחר הנוכחיים של סנופלייק, וציין כי במחיר תוך-יומי של 184.65 דולר, החברה נסחרת לפי 14.9 פעמים השווי התפעולי הצפוי לשנת הכספים 2026 ביחס להכנסות, ולפי 57.3 פעמים תזרים המזומנים החופשי הצפוי לאותה תקופה. יעד המחיר החדש מעוגן בהכנסות צפויות של 5,230 מיליון דולר עד שנת הכספים 2027, תוך התחשבות בשיעור הגידול של החברה וייצור תזרים המזומנים שלה.
הדוח גם פירט מספר סיכונים שעלולים למנוע מסנופלייק להגיע ליעד המחיר החדש. סיכונים אלה כוללים תחרות מוגברת, במיוחד מספקי ענן ציבוריים, והאפשרות שסנופלייק לא תפיק תועלת משמעותית מהדור הבא של בינה מלאכותית, המכונה GenAI.
יתר על כן, הועלו חששות לגבי תחלופת הנהלה פוטנציאלית, האתגר בהתרחבות מעבר לאחסון נתונים ליבה, המשך הרוח הנגדית בצריכה, והופעתן של ארכיטקטורות חדשות, כמו טבלאות Iceberg, שעלולות להשפיע על הכנסות האחסנה.
למרות חששות אלה, יעד המחיר המעודכן של KeyBanc מרמז על ביטחון במעמדה בשוק ובפוטנציאל הצמיחה של סנופלייק. דירוג היתר מצביע על כך שהאנליסט צופה כי המניה תעלה על התשואה הממוצעת של המניות שKeyBanc מכסה ב-12 עד 18 החודשים הקרובים.
סנופלייק, הידועה בשירותי אחסון הנתונים המבוססים על ענן שלה, ממשיכה להיות שחקנית בולטת במגזר הטכנולוגיה בעודה מנווטת בנוף שוק תחרותי ומתפתח במהירות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.