ביום חמישי, Jefferies החלה לסקר את מניית Walt Disney (NYSE:DIS), והעניקה לה דירוג Hold עם מחיר יעד של 120.00 דולר. ענקית הבידור, הנסחרת כעת במחיר של 116.99 דולר עם שווי שוק של 211.86 ביליון דולר, מציגה מומנטום חזק עם תשואה של 30.17% מתחילת השנה. על פי ניתוח של InvestingPro, המניה נראית מוערכת בחסר במקצת בהתבסס על מודל השווי ההוגן הייחודי שלה.
הניתוח של החברה מציע כי בעוד שעסקי השירותים הישירים לצרכן (DTC) של דיסני (NYSE:DIS) צפויים להשיג שיפור משמעותי במרג'ין התפעולי עד שנת הכספים 2027, מחיר המניה הנוכחי כנראה משקף התאוששות צפויה בצמיחת ההכנסה התפעולית של מגזר הפארקים.
ההכנסה התפעולית של הפארקים של דיסני צפויה לחזור לשיעור צמיחה של 6-8% בשנת הכספים 2025, המהווה 59% מסך ההכנסה התפעולית של החברה. עם סך הכנסות של 91.36 ביליון דולר ו-EBITDA של 17.31 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים, דיסני שומרת על מעמדה כשחקנית בולטת בתעשיית הבידור.
מנויי InvestingPro יכולים לגשת ל-12 תובנות מפתח נוספות על הבריאות הפיננסית של דיסני, המדורגת כעת כטובה בהתבסס על ניתוח מקיף. בשלוש עד חמש השנים הבאות, דיסני צפויה לחוות צמיחת הכנסות בשיעור חד-ספרתי בינוני וצמיחת הכנסה תפעולית בשיעור חד-ספרתי גבוה.
מגזרי החוויות והפרסום בטלוויזיה המחוברת (CTV), שהם חלק ממגזר ה-DTC, צפויים להיות המניעים העיקריים של צמיחת הרווחים.
החברה חיובית במיוחד לגבי האסטרטגיה של דיסני במרחב ה-DTC, שם צפוי כי חבילות השירותים ופרסום ה-CTV ישפרו את המרג'ינים התפעוליים מכמעט איזון בשנת הכספים 2024 לדו-ספרתיים עד שנת הכספים 2027. עם זאת, תחומים אחרים כמו ספורט ורשתות לינאריות עלולים להשפיע לרעה על הביצועים הכוללים של החברה, כאשר הירידה בטלוויזיה הלינארית נמשכת.
Jefferies מציינת כי השוק עשוי להיות אופטימי מדי לגבי הקצב שבו הרשתות הלינאריות ירדו, ומציינת כי התחזית שלהם לשנת הכספים 2027 נמוכה ב-9% מהקונצנזוס.
בעקבות ניתוח התרחישים שלהם, החברה מאמינה כי מאזן הסיכון-תגמול למניית דיסני הוא מאוזן, עם הטיה של ירידה לעלייה של 0.8:1, המצביעה על כך שהסיכונים והתגמולים הפוטנציאליים של השקעה בדיסני כמעט שווים.
המניה נסחרת כעת במכפיל רווח של 43.03, כאשר יעדי האנליסטים נעים בין 63 ל-140 דולר. לתובנות עמוקות יותר על הערכת השווי ותחזיות הצמיחה של דיסני, משקיעים יכולים לגשת לדוח המחקר המקיף של Pro הזמין באופן בלעדי ב-InvestingPro.
בחדשות אחרות לאחרונה, Walt Disney הודיעה על עלייה של 33% בדיבידנד המזומן השנתי שלה ל-1.00 דולר למניה, עלייה משמעותית מ-0.75 דולר למניה בשנה הקודמת. החברה דיווחה על הכנסות שנתיות של 91.4 ביליון דולר בשנת הכספים 2024, עם מרג'ין רווח גולמי בריא של 35.75%.
יתר על כן, הסרט האחרון של דיסני, "מואנה 2", קבע שיא חדש לפתיחה הגבוהה ביותר ל-5 ימים בהיסטוריה של הקולנוע, עם הכנסות מרשימות של 221 מיליון דולר בארה"ב ו-386 מיליון דולר ברחבי העולם.
בחזית הפיננסית, Evercore ISI העלתה את מחיר היעד למניות דיסני מ-128 דולר ל-134 דולר, תוך שמירה על דירוג Outperform, בעוד TD Cowen התאימה את התחזית שלה על דיסני, העלתה את מחיר היעד ל-123 דולר ושמרה על דירוג Hold. באופן דומה, Guggenheim שמרה על דירוג Buy למניות דיסני והעלתה את מחיר היעד ל-130 דולר.
התאמות אלו באות בעקבות הודעת דיסני על צמיחה חד-ספרתית גבוהה ברווח למניה מותאם בשנת הכספים 2025, וצמיחה דו-ספרתית ב-2026 ו-2027. אלה הן ההתפתחויות האחרונות בביצועי דיסני ובתחזית העתידית שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.