ביום חמישי, UBS החלה לסקור את מניית Option Care Health (NASDAQ:OPCH), ספקית שירותי עירוי ביתיים ובאתרים חלופיים, עם דירוג ניטרלי ומחיר יעד של 26.00 דולר. החברה ציינה תמהיל של גורמים יסודיים חיוביים ואי-ודאויות שעשויים להשפיע על הביצוע הפיננסי של החברה בטווח הקצר עד הבינוני.
האנליסט הכיר בתגמולים הפוטנציאליים עבור OPCH, כולל המגמה לכיוון טיפול רפואי ביתי, תיק תרופות מגוון, והזדמנויות לרכישות ומיזוגים בשוק מפוצל. גורמים אלה עשויים לספק רוחות גביות לצמיחת החברה.
עם זאת, UBS הביעה זהירות בשל ההשלכות הפיננסיות הלא ברורות של שינויים ב-STELARA, תרופה ייחודית משמעותית בתיק של OPCH, הצפויים ב-2025. אי-ודאות זו מקשה על תמיכה מלאה ביכולת החברה לעמוד ביעדי הצמיחה שלה.
תחזיות ההכנסות וה-EBITDA המתואם של UBS לשנת 2025 נמוכות ב-6% ו-1% בהתאמה מאלגוריתם הצמיחה המוצהר של OPCH. החברה שואפת לצמיחה חד-ספרתית גבוהה (HSD) בשורה העליונה וצמיחה דו-ספרתית נמוכה (LDD) ב-EBITDA. בשל גורמים אלה, UBS צופה כי הערכת השווי של OPCH תישאר סביב פי 10 EV/EBITDA בעתיד.
מחיר היעד של 26.00 דולר שנקבע על ידי UBS משקף את העמדה הניטרלית של החברה לגבי המניה, בהתחשב בהזדמנויות הצמיחה ובאתגרים שלפניה. הערכת שווי זו מבוססת על הציפייה שהרווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA) של החברה יישאר יציב יחסית בעתיד הנראה לעין.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.