ביום רביעי, ג'יי פי מורגן ביצעה מהלך שורי על Trimble Navigation (NASDAQ:TRMB), כאשר שינתה את דירוג המניה מניטרלי ל-Overweight והעלתה את מחיר היעד ל-92 דולר מ-74 דולר קודם לכן. השדרוג מגיע לקראת יום המשקיעים של Trimble המתוכנן ל-10 בדצמבר, כאשר החברה מציינת מספר סיבות מרכזיות לתחזית האופטימית.
על פי נתוני InvestingPro, המניה נסחרת קרוב לשיא השנתי של 74.56 דולר, כאשר 7 אנליסטים עדכנו לאחרונה את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה. שווי השוק הנוכחי עומד על 18.06 ביליון דולר, אם כי מודל השווי ההוגן של InvestingPro מרמז כי המניה עשויה להיות מוערכת ביתר ברמות הנוכחיות.
החברה צופה האצה בצמיחה האורגנית של Trimble, המונעת מהיפרעות מחזורית בחומרה וצמיחה יציבה בתוכנה. עם התקרבות יום המשקיעים, ג'יי פי מורגן מצפה שהחברה תחשוף יעדים ארוכי טווח מעודכנים, כולל שיעור גידול שנתי מורכב (CAGR) גבוה יותר בהכנסות אורגניות וצמיחה דו-ספרתית בהכנסות שנתיות חוזרות (ARR) וברווח למניה (EPS). האופטימיות נראית מבוססת היטב, שכן נתוני InvestingPro מראים החזרים מרשימים עם עלייה של 39% במניה מתחילת השנה ו-58% בשנה האחרונה.
האנליסט גם צופה כי פער המרג'ין של Trimble עם מתחרי התוכנה יצטמצם. זה צפוי לנבוע ממעבר אסטרטגי לעבר הכנסות תוכנה/חתימה ומיקוד ביעילות עלויות. מאמצים אלה צפויים לתרום להרחבת מרג'ין ממוצעת של כ-100 נקודות בסיס בשנה, ועשויים להגיע למרג'ין EBITDA נמוך של 30% במהלך חמש השנים הבאות. כיום, החברה שומרת על מרג'ין רווח גולמי בריא של 66.03%, כאשר ה-EBITDA מגיע ל-737.7 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים.
יתר על כן, ג'יי פי מורגן רואה הזדמנות הערכת שווי אטרקטיבית עבור Trimble, בהתחשב בהנחת הערכת השווי הרחבה בהשוואה למתחריה המאטים. הניתוח של החברה מרמז כי צמיחת ה-ARR הדו-ספרתית הצפויה של Trimble בשנים הקרובות צריכה להתיישר עם זו של מתחריה, בעוד שמרג'ין הרווח צפוי להמשיך לסגור את הפער.
להבנה מעמיקה יותר של מדדי הערכת השווי ופוטנציאל הצמיחה של Trimble, מנויי InvestingPro יכולים לגשת לדוח המחקר המקיף של Pro, הכולל השוואות מפורטות למתחרים וניתוח צופה פני עתיד בין 14+ טיפים נוספים של Pro.
מחיר היעד המשודרג של 92 דולר מבוסס על כ-26 פעמים יחס מחיר-רווח צופה פני עתיד לשנה הראשונה, תוך שימוש בהערכת שווי של סכום החלקים עם תמהיל של 60/40 של מכפילי תוכנה וחומרה/מכונות. הערכת שווי זו משקפת גם ציפייה להיפרעות פוטנציאלית בשווקי המטען האירופיים בשנה הבאה, שעשויה לשמש כזרז צמיחה נוסף עבור Trimble.
בחדשות אחרות לאחרונה, Trimble Inc. נמצאת כעת תחת בחינה של שוק המניות Nasdaq בשל אי עמידה בדרישות התיוק, ועלולה להיות מחוקת מהרישום. עם זאת, החברה עובדת בשיתוף פעולה הדוק עם Ernst & Young LLP להשלמת הערכה של הבקרה הפנימית שלה על הדיווח הפיננסי ומתכננת לערער על ההחלטה. בחזית הרווחים, Trimble דיווחה על צמיחה אורגנית חזקה של 14% בהכנסות שנתיות חוזרות (ARR), שהגיעו ל-2.187 ביליון דולר, ומרג'ין רווח גולמי שיא של 68.5%.
ההנחיות של החברה להכנסות ורווח למניה לשנה עודכנו ל-3.645 ביליון דולר ו-2.83 דולר, בהתאמה. חברות האנליסטים Piper Sandler וג'יי פי מורגן הביעו ביטחון בביצועי Trimble, והעלו את מחירי היעד שלהן ל-84 דולר ו-74 דולר, בהתאמה.
במהלך אסטרטגי, Trimble מתכננת להשקעה שלילית בעסקי הניידות שלה כדי להתמקד במגזרים בעלי צמיחה גבוהה. השותפויות של החברה עם Deere ו-Caterpillar מכוונות לשפר את אימוץ הטכנולוגיה. אלה הן התפתחויות אחרונות בולטות עבור Trimble Inc.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.