ביום רביעי, סיטי ביצעה התאמה משמעותית במחיר היעד של Qurate Retail Group (NASDAQ:QRTEA), והורידה אותו ל-0.50 דולר מהיעד הקודם של 0.64 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניה. כרגע המניה נסחרת ב-0.39 דולר, עם שווי שוק של 154 מיליון דולר בלבד, והיא איבדה מעל 55% בשנה האחרונה לפי נתוני InvestingPro. עדכון זה מגיע בעקבות הביצועים הפיננסיים של החברה, שלא עמדו בציפיות של סיטי.
Qurate Retail Group דיווחה על הכנסות ו-Adjusted OIBDA (רווח תפעולי לפני פחת והפחתות) שלא עמדו באומדנים שקבעה סיטי. נתוני InvestingPro מראים כי הכנסות החברה ירדו ב-9.4% ב-12 החודשים האחרונים ל-10.24 ביליון דולר, עם EPS שלילי של 0.70 דולר. בתגובה לתוצאות אלה, הפירמה עדכנה את תחזיות ההכנסות שלה לשנים 2024 עד 2026, אשר שונו במעט.
מחיר היעד המופחת משקף מודל הערכה חדש המתחשב בעתיד הפוטנציאלי של Qurate Retail Group. האנליסטים של סיטי העריכו סיכוי של כ-80% שQurate תמשיך לפעול כעסק חי, כאשר ההון העצמי מוערך ב-0.60 דולר, וסיכוי של 20% שהחברה תתמודד עם פשיטת רגל, במקרה זה ההון העצמי יהיה חסר ערך.
הערכה מחדש של מצב Qurate ומחיר היעד החדש מצביעים על האתגרים שהחברה מתמודדת איתם, וכן על אי הוודאויות הטבועות בבריאותה הפיננסית ובביצועי השוק שלה. הניתוח של סיטי מציע זהירות למשקיעים השוקלים את המניה, בהתחשב באמידת סיכון המעודכנת והתוצאות הפוטנציאליות לעתיד החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Qurate Retail Inc. חוותה רבעון שלישי מאתגר ב-2024, עם הכנסות שלא עמדו בציפיות וירידה במספר הלקוחות. למרות עלייה של 19% ב-Adjusted OIBDA, החברה דיווחה על ירידה של 4% בסך הדקות הנצפות בטלוויזיה ואירועים משמעותיים שהשפיעו על התנהגות הצרכנים, מה שהוביל להפחתה של 1-2 נקודות אחוז בהכנסות. Qurate Retail התמקדה בהתאמה להרגלי צרכנות משתנים ושיפור יעילות העלויות, כפי שהודגם בעלייה של כמעט 400 מיליון דולר בתזרים מזומנים חופשי מדצמבר 2022 לספטמבר 2024.
בנוסף, החברה מתמודדת עם בעיות עמידה בדרישות ה-NASDAQ הקשורות למחיר המניה שלה. Cornerstone Brands של החברה חוותה ירידה של 12% בהכנסות, מה שהוביל לתוכנית טרנספורמציה, בעוד ש-QVC International ראתה ירידה של 1% בהכנסות עם תוצאות מעורבות באזורים שונים. Qurate Retail גם מסתגלת למגמות ניתוק הכבלים ומתכננת לפנות לקהלים חדשים בפלטפורמות חברתיות וסטרימינג.
החברה שואפת להכנסות יציבות ו-CAGR דו-ספרתי עבור Adjusted OIBDA ותזרים מזומנים חופשי עד 2024, עם התפתחויות אסטרטגיות שיפורטו ביום המשקיעים הקרוב. עם זאת, ראשי פרקים שליליים כוללים ירידה של 6% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה במספר קטגוריות וירידה במרג'ין Adjusted OIBDA ב-40 נקודות בסיס. למרות אתגרים אלה, Qurate Retail נשארת אופטימית לגבי מינוף הלקחים מפרויקט Athens לרווחיות ומצפה שהתמקדותה בתזרים מזומנים ויעילות עלויות תמקם אותה היטב להתפתחויות עתידיות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.