ביום רביעי, מיזוהו החלה לסקור את Solventum (NYSE: SOLV) עם דירוג ניטרלי ויעד מחיר של 70 דולר, בטווח הנוכחי של האנליסטים שנע בין 63 ל-82 דולר. הניתוח של החברה בא בעקבות הפיצול האחרון של החברה מ-3M, תוך ציון תמהיל של אתגרים ושיקולים אסטרטגיים שצוות הניהול של Solventum מתמודד איתם כעת. נתוני InvestingPro מראים כי החברה שומרת על ציון בריאות פיננסית כללי "טוב", למרות האתגרים האחרונים.
על פי ההערכה, Solventum, המפעילה מגוון נכסי בריאות, חווה צמיחה בשורה העליונה מתחת לשוק לאחר הקורונה, עם צמיחה בהכנסות של 0.6% בלבד ב-12 החודשים האחרונים. החברה גם מתמודדת עם לחץ על המרג'ין הגולמי בטווח הקרוב בשל הסכמי שירותי מעבר (TSA) ונושאת מינוף גבוה מהממוצע, עם חוב כולל של 8.1 ביליון דולר ויחס חוב להון עצמי של 2.54x. למרות אתגרים אלה, ניתוח InvestingPro מצביע על תשואת תזרים מזומנים חופשי חזקה, המרמזת על הזדמנויות פוטנציאליות ליצירת ערך.
צוות הניהול החיצוני החדש שמונה ב-Solventum תואר כנמצא בעמדה קשה להוביל את החברה לצמיחה בשורה העליונה וב-EBITDA תוך עבודה על הפחתת החוב שלה. המיקוד לטווח הקרוב נשאר על רציונליזציה של יחידות שמירת המלאי (SKUs) של החברה והחלטה אילו מוצרים ופתרונות להדגיש לצמיחה עתידית. במקביל, יש מאמץ לזהות השקעות שליליות פוטנציאליות שיכולות להעלות מזומנים ולהוריד חוב מבלי לגרום לדילול.
מיזוהו הדגישה כי מבין ארבעת המגזרים של Solventum, מערכות מידע בריאות (HCIT) עשויות לפקד על הכפולה הגבוהה ביותר של EBITDA אם ימכרו באופן היפותטי, אולי יותר מפי עשרה. לסיכום, החברה ציינה כי Solventum נראית מתומחרת באופן הוגן בהערכת שווי של 10x EBITDA בהתבסס על תחזית 2026 שלהם, מה שהוביל לקביעת יעד מחיר של 70 דולר ודירוג ניטרלי.
על פי ניתוח השווי ההוגן של InvestingPro, המנית נסחרת כעת מעל לערך הפנימי שלה. מנויים יכולים לגשת ל-6 טיפים נוספים של Pro ומדדי הערכה מקיפים כדי לקבל החלטות השקעה מושכלות יותר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Solventum Corporation הייתה במוקד של מספר דוחות אנליסטים. Piper Sandler העלתה לאחרונה את יעד המחיר שלה ל-Solventum ל-75 דולר מ-71 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי. התאמה זו באה בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של Solventum, שעלו על הציפיות, מה שהוביל להשלכות פיננסיות מוגדלות ל-2025 ו-2026.
עם זאת, Piper Sandler מציינת אתגרים כמו צמיחה מוגבלת בשורה העליונה ואילוצים על הקצאת הון בשל מינוף במאזן כסיבות לשמירה על הדירוג הניטרלי.
Stifel, מצד שני, החלה לסקור את Solventum עם דירוג קנייה ויעד מחיר של 82 דולר. אופטימיות זו מבוססת על ביצועים חזקים מהצפוי של Solventum ברבעון השני של 2024, שהובילו לעדכון כלפי מעלה של תחזית צמיחת המכירות האורגנית של החברה ל-2024.
בהתפתחויות אחרות, Solventum אימצה תוכנית פרישה חדשה למנהלים עסקיים, המספקת תגמולים מוגברים בתרחישי סיום מסוימים הקשורים לשינוי בשליטה. החברה גם הכריזה על מינויו של ד"ר ראיין אגלנד כמנהל הרפואי החדש שלה, המביא איתו למעלה מעשרים שנות ניסיון במגזרי בריאות שונים. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את המאמצים המתמשכים של Solventum לשפר את ביצועיה ומיקומה בתעשיית הבריאות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.