ביום רביעי, Loop Capital עדכנה את מחיר היעד למניות Best Buy (NYSE:BBY), והורידה אותו ל-100 דולר מ-110 דולר קודם לכן. למרות השינוי, החברה שמרה על דירוג הקנייה שלה למניית קמעונאית האלקטרוניקה.
העדכון הגיע בעקבות פרסום תוצאות הרבעון השלישי של שנת הכספים 2024 של Best Buy, שלא עמדו בציפיות של Loop Capital, בעיקר בשל הכנסות חלשות מהצפוי. עם זאת, האנליסט הביע אופטימיות לגבי ביצועי Best Buy בתחילת עונת החגים. התחלה חיובית זו מרמזת כי תחזית החברה לרבעון הרביעי של שנת הכספים 2024 עשויה להתברר כמוערכת בחסר.
לפי Loop Capital, מניית Best Buy צפויה להמשיך לחוות לחץ עד שתהיה בהירות גדולה יותר לגבי המכסים שהוטלו על ידי ממשל טראמפ. כ-60% מעלות המכר (COGS) של Best Buy מיובאים מסין, מה שהופך את החברה לרגישה לאי-ודאויות הקשורות למכסים.
למרות הורדת מחיר היעד, דירוג הקנייה המתמשך של Loop Capital מצביע על אמונה בפוטנציאל הערך של Best Buy. הצהרת האנליסט הדגישה הן את ההצלחה הראשונית במכירות החגים והן את העמדה הזהירה בשל הגורמים המאקרו-כלכליים המושפעים ממדיניות הסחר.
בחדשות אחרות לאחרונה, הביצועים הפיננסיים האחרונים של Best Buy חוו מספר שינויים. החברה דיווחה על הכנסות ברבעון השלישי של 9.4 ביליון דולר, ירידה קלה של 2.9% במכירות השוואתיות לעומת הירידה הצפויה של 1%. למרות זאת, Best Buy שמרה על שיעור הכנסה תפעולית non-GAAP של 3.7%.
Truist Securities עדכנה את התחזית שלה ל-Best Buy, והורידה את מחיר היעד ל-95 דולר מ-107 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג החזקה למניה. החברה הדגישה כי דפוסי הרכישה של הצרכנים מראים העדפה לערך, ו-Best Buy צופה האטה משמעותית במומנטום המכירות ברבעון הרביעי.
Telsey Advisory Group גם עדכנה את מחיר היעד של Best Buy ל-110.00 דולר, ירידה מ-115.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Outperform. עדכון זה הושפע בעיקר מדוח הרווחים האחרון, אך החברה נשארת בטוחה באסטרטגיה הכוללת והביצוע של Best Buy. המכירות המקוונות של Best Buy, שתרמו 2.7 ביליון דולר והיוו 31% מההכנסות המקומיות, הראו צמיחה במגזרי המחשוב והטאבלטים.
היוזמות האסטרטגיות של החברה, כגון מבצעי חגים מוקדמים, הובילו לצמיחה של 5% במכירות השוואתיות של הקונצרן בשלושת השבועות הראשונים של נובמבר. במבט קדימה, Best Buy צופה שהמכירות ההשוואתיות ברבעון הרביעי ינועו בין יציבות לירידה של 3% ומכוונת לשמור על שיעור הכנסה תפעולית non-GAAP שנתי של 4.1% עד 4.2%.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של Loop Capital, נתוני InvestingPro מספקים תובנות נוספות על הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של Best Buy. למרות האתגרים שהודגשו במאמר, Best Buy שומרת על פרופיל דיבידנד חזק. טיפים של InvestingPro מגלים שהחברה העלתה את הדיבידנד שלה במשך 6 שנים רצופות ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 22 שנים רצופות. עקביות זו בתשלומי דיבידנד, יחד עם תשואת דיבידנד נוכחית של 4.25%, עשויה למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה.
היציבות הפיננסית של החברה מודגשת עוד יותר על ידי נתוני InvestingPro המראים שווי שוק של 19.0 ביליון דולר ויחס P/E של 15.91. היכולת של Best Buy לייצר תזרימי מזומנים שיכולים לכסות באופן מספק תשלומי ריבית, כפי שצוין בטיפ נוסף של InvestingPro, מרמזת על חוסן פיננסי בפני אי-ודאויות כלכליות.
בעוד שהמאמר מזכיר לחץ על מניית Best Buy בשל חששות ממכסים, כדאי לציין שהחברה ראתה עלייה משמעותית במחיר במהלך ששת החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של 26.2% לפי נתוני InvestingPro. מומנטום חיובי זה, בשילוב עם תחזיות האנליסטים לרווחיות השנה, עשוי לתמוך בדירוג הקנייה המתמשך של Loop Capital.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים ומגוון של מדדים פיננסיים להערכה נוספת של פוטנציאל ההשקעה של Best Buy.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.