ביום רביעי, ג'פריס החלה בסיקור של Bethel Automotive Safety Systems Co (603596:CH), חברה המתמחה בתעשיית השלדה לרכב, עם המלצת קנייה ומחיר יעד של 64.00 RMB. הסיקור מתחיל עם תחזית חיובית לגבי פוטנציאל הצמיחה של החברה בשוק הבלימה-על-ידי-חוט והתרחבותה לתחומים אחרים בענף הרכב.
Bethel Automotive, שנוסדה ב-2004, מחזיקה בכ-8% מנתח השוק של בלמי דיסק וכ-12% בשוק ה-Electric Parking Brake (EPB) בסין. ג'פריס צופה כי החדירה של החברה לשוק הבלימה-על-ידי-חוט תגדל משמעותית, עם עלייה צפויה ל-65% עד 2026, לעומת 35% ב-2023.
האנליסט מציין כי Bethel Automotive החלה במסירות המוניות של מוצרי "קופסה אחת", אשר צפויים להגיע למכירות של 1.5 מיליון יחידות עד 2025, תוך תפיסת נתח שוק של 8% בסין. הדוח גם מדגיש את עסקי הקלת המשקל של החברה כמנוע צמיחה פוטנציאלי, הנתמך בהזמנות חזקות מיצרני רכב בינלאומיים כמו General Motors ו-Stellantis, יחד עם הגדלת כושר הייצור במקסיקו.
ג'פריס מצביעה גם על היתרונות של החברה, כולל קנה מידה, איכות מוצרים מוכרת, ידע מעמיק ותגובה מהירה לדרישות יצרני הרכב, כגורמים שיתרמו להתרחבות של Bethel מעבר לתחום הבלימה. החברה צופה כי Bethel Automotive תוכל לצמוח לתחומי ההיגוי ומתלי האוויר, ולהפוך לחברת שלדה ענקית הנתמכת במגמת לוקליזציה חזקה בסין.
המוסד הפיננסי חוזה שיעור צמיחה שנתי ממוצע (CAGR) של 27% בהכנסות החברה ו-26% ברווח הנקי בתקופה שבין 2024 ל-2026. תחזית אופטימית זו מבוססת על כפולה של 27 פעמים הרווח המוערך ל-2025, התואם את הממוצע החמש-שנתי.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.