ביום רביעי, Telsey Advisory Group עדכנה את תחזיתה למניות Burlington Stores (NYSE:BURL), והעלתה את מחיר היעד ל-320 דולר מ-310 דולר, תוך שמירה על דירוג Outperform למניה.
ההחלטה של החברה מגיעה בעקבות דוח הרווח לרבעון השלישי של Burlington, שהציג תמונה מורכבת עקב ההשפעה של מזג אוויר חם באופן חריג על מכירות של מוצרי מזג אוויר קר, המהווים 15% מהכנסות החברה ברבעון השלישי.
ההכנסות של Burlington היו מעט מתחת לקונצנזוס, כאשר המכירות בחנויות זהות (comps) צמחו ב-1%, שנמצא בטווח ההנחיה של החברה של 0%-2% אך מתחת לתחזית הקונצנזוס של 2.1%. ללא הקטגוריות של מזג אוויר קר, צמיחת ה-comp עמדה על 4% לרבעון, בהתאם למגמה מאז מרץ.
למרות החוסר בהכנסות, Burlington השיגה הרחבה משמעותית של המרג'ין התפעולי ב-120 נקודות בסיס לרבעון, עולה על תחזית הקונצנזוס לעלייה של 110 נקודות בסיס. שיפור זה במרג'ין, יחד עם שיעור מס מעט נמוך יותר, אפשר לחברה לעמוד בציפיות הרווח למניה (EPS) לרבעון.
החברה החליטה לשמור על תחזיתה לרבעון הרביעי והעלתה את הקצה התחתון של הנחיית ה-EPS לשנה. עם זאת, הקצה העליון של טווח ההנחיה נשאר מתחת לקונצנזוס. Telsey ציינה כי מזג האוויר החם השפיע על כל מגזר ההלבשה ברבעון השלישי, אך נצפה שיפור במגמות בנובמבר כאשר הטמפרטורות החלו לרדת, כאשר Burlington דיווחה על התחלה חיובית לנובמבר.
Telsey נשארת אופטימית לגבי הפוטנציאל של Burlington לצמיחת חנויות בהשוואה למתחרותיה, מה שעשוי לתרום לצמיחה תוספתית בקו העליון לאורך זמן. תוכנית חמש השנים של החברה, שנחשפה ברבעון השלישי של 2023, מתווה אסטרטגיות להשגת רווחים בקו העליון באמצעות פתיחת חנויות חדשות וצמיחת comp, שצפויות להוביל להרחבת מרג'ין.
מחיר היעד החדש למניה של 320 דולר מבוסס על מכפיל רווח עתידי של 30.4 פעמים תחזית ה-EPS לשנתיים קדימה של 10.53 דולר, בהתאמה לממוצע החמש שנתי של מכפיל ה-NTM של 30.3 פעמים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Burlington Stores דיווחה על עלייה של 11% בסך המכירות ועלייה של 41% ברווח למניה מתואם ל-1.55 דולר ברבעון השלישי שלה. למרות האתגרים הקשורים למזג האוויר, המכירות בחנויות זהות של החברה עלו ב-1%, מעט מתחת לעלייה הצפויה של 2%. אנליסטים מ-Evercore ISI ו-Citi העלו שניהם את מחירי היעד שלהם ל-Burlington, משקפים ביטחון בביצועים הפיננסיים והחוסן של החברה.
אסטרטגיית ההתרחבות של Burlington מתקדמת היטב, עם 147 חנויות חדשות שנפתחו ותחזיות ל-101 חנויות חדשות נטו עד סוף השנה. החברה הציבה יעד ארוך טווח להוספת 500 חנויות חדשות בין 2024 ל-2028. היוזמות האסטרטגיות של החברה, הידועות כ-"Burlington 2.0", מכוונות לשיפור המרצ'נדייז, שרשרת האספקה ותפעול החנויות.
בהתפתחות אחרונה, Burlington מינתה את שירה גודמן, לשעבר מנכ"לית Staples, לדירקטוריון שלה ולועדת ביקורת, החל מה-1 בינואר 2025. הניסיון הנרחב של גודמן בתעשיית הקמעונאות צפוי לחזק את הפיקוח של הדירקטוריון על יוזמות הצמיחה האסטרטגיות של החברה. בין ההתפתחויות הללו, Burlington ממשיכה להפגין חוסן מול אתגרים כלכליים חיצוניים.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Burlington Stores והתחזית האופטימית של Telsey Advisory Group נתמכים עוד יותר בנתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 18.07 ביליון דולר, משקף את נוכחותה המשמעותית במגזר הקמעונאות. צמיחת ההכנסות של Burlington של 12.62% ב-12 החודשים האחרונים וצמיחה רבעונית של 13.38% נכון לרבעון השני של 2025 מתיישבות עם התחזית החיובית של Telsey לגבי הפוטנציאל של הקו העליון של החברה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Burlington נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, עם תשואה חזקה של 67.14% בשנה האחרונה. ביצועים אלה מדגישים את האמון של השוק באסטרטגיות ובפרספקטיבות הצמיחה של החברה. בנוסף, Burlington פועלת עם רמת חוב מתונה, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית בעת שהיא מממשת את תוכנית ההתרחבות לחמש שנים שלה.
בעוד שמכפיל הרווח של החברה של 40.01 מרמז על מכפיל רווחים גבוה, טיפ של InvestingPro מציין ש-Burlington נסחרת במכפיל רווח נמוך ביחס לצמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב. זה עשוי לרמוז שלמניה עדיין יש מקום לעליית ערך, תומך במחיר היעד המוגדל של Telsey.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים עבור Burlington Stores, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.