ביום רביעי, Susquehanna שמרה על דירוג חיובי למניות Ambarella (NASDAQ:AMBA), תוך העלאת מחיר היעד ל-85 $ מ-70 $. האנליסט של החברה הדגיש את הביצועים החזקים של Ambarella, תוך ציון דוח הרווחים של החברה שפורסם ביום שלישי בערב.
תוצאות Ambarella עלו על הציפיות, והחברה סיפקה הנחיות חזקות, המונעות מהשקות מוצרים חדשים, בעיקר מעבדי היסק AI. AI בקצה מהווה כעת כ-70% מסך ההכנסות של Ambarella, סימון תרומה שיא, כאשר צפוי כי מערכות על שבב (SoCs) של AI יניבו כ-80 מיליון $ בשנה הנוכחית.
הנהלת Ambarella אופטימית לגבי תפקידו של ה-AI כמנוע צמיחה הן במגזר הרכב והן במגזר האינטרנט של הדברים (IoT) לשנת הכספים 2026. בתחום הרכב, החברה הבטיחה פרויקטי מראה אלקטרונית עם אקספנג מוטורס ו-Honda/Dongfeng, והסדר מערכות סיוע לנהג מתקדמות (ADAS) ברמה 2 עם Smart Automobile.
למרות הערכה מתוקנת של צינור הכנסות הרכב של כ-2.2 ביליון $, ירידה מ-2.4 ביליון $, עקב עיכובים וביטולים בפרויקטים, Ambarella פועלת באופן פעיל להשגת חוזים נוספים עבור משפחת ה-CV3-AD של AI SoCs שלה.
במגזר ה-IoT, Ambarella הכריזה על הלקוח הראשון שלה למשפחת ה-CV7 והתגאתה בזכיות עם חברות גדולות כמו Bosch, Verkada ו-Grab. החברה גם צופה למכור מעל מיליון יחידות מסדרת ה-CV5, עם מחירי יחידה הנעים בין 25 $ ל-50 $. כתוצאה מכך, Ambarella העלתה את תחזית ההכנסות שלה לשנת הכספים 2025, וצופה גידול של 22-24% משנה לשנה, התאמה מקצב הצמיחה שנחזה קודם לכן במספרים דו-ספרתיים בינוניים עד גבוהים.
למרות ירידה בתוצאות המרג'ין הגולמי עקב תמהיל מוצרים וצמיחה בלתי צפויה ממוצרים מדור קודם, ההנהלה צופה כי המרג'ינים יתנרמלו בטווח היעד של 59% עד 62%. ההוצאות התפעוליות היו נמוכות מהצפוי עקב ניהול הוצאות קפדני, אם כי הן צפויות לעלות מרבעון לרבעון כדי לתמוך בהזדמנויות ה-AI המתרחבות של Ambarella בשווקי ADAS, מודלי שפה גדולים (LLM), ו-AI IoT.
האנליסט של Susquehanna סיכם בהבעת התלהבות מהדגמות המוצרים הקרובות של Ambarella בתערוכת האלקטרוניקה לצרכן (CES) בתחילת ינואר, אשר באופן מסורתי מציגה יכולות ויישומים חדשים של מוצרים. מחיר היעד המוגדל של החברה משקף ביטחון בצמיחה המתמשכת של Ambarella המונעת מ-AI במגזרי הרכב וה-IoT.
בחדשות אחרות לאחרונה, Ambarella דיווחה על תוצאות רבעון שלישי חזקות, עם עלייה משמעותית של 63% בהכנסות משנה לשנה ל-82.7 מיליון $. חברת השירותים הפיננסיים, Stifel, הגיבה לתוצאות החזקות הללו על ידי העלאת מחיר היעד שלה ל-Ambarella מ-80.00 $ ל-95.00 $ ושמירה על דירוג קנייה. זאת לאחר שההכנסות של Ambarella עלו על הערכת Stifel ב-4.6%, מונעות מביקוש משמעותי במגזרי הרכב והאינטרנט של הדברים (IoT).
מבחינת התפתחויות אחרות לאחרונה, Ambarella חזרה לרווחיות שאינה GAAP עם רווח נקי של 4.5 מיליון $ והגדילה את המזומנים וניירות הערך הסחירים שלה ל-226.5 מיליון $. הכנסות הקשורות ל-AI מהוות כעת כ-70% מסך ההכנסות. צינור הפרויקטים האוטומוטיביים של החברה מוערך בכ-2.2 ביליון $, והחברה מפתחת טכנולוגיית תהליך 2nm ליישומי AI מהדור הבא.
במבט קדימה, Ambarella סיפקה הנחיית הכנסות אמצעית של 78.0 מיליון $ לרבעון הרביעי של שנת הכספים 2025. החברה גם חוזה צמיחת הכנסות של 22-24% לשנת הכספים 2025, עם המשך צמיחה צפויה הן במגזרי הרכב והן ב-IoT לקראת שנת הכספים 2026. למרות שהיא מתמודדת עם עיכובים וביטולים בפרויקטים, בעיקר באירופה ובארה"ב, Ambarella נשארת בטוחה במסלול הצמיחה שלה.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים והתחזיות העתידיות של Ambarella, כפי שהודגשו במאמר, משתקפים במספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. המניה של החברה הראתה מומנטום משמעותי, עם תשואת מחיר של 29.59% ב-3 החודשים האחרונים ותשואה חזקה של 36.49% ב-6 החודשים האחרונים. זה מתיישר עם התחזית החיובית המוצגת במאמר, במיוחד בנוגע לצמיחה המונעת מ-AI של Ambarella במגזרי הרכב וה-IoT.
טיפ InvestingPro מציין כי 13 אנליסטים עדכנו כלפי מעלה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, מה שמאשש את תחזית ההכנסות המוגדלת של החברה לשנת הכספים 2025 שהוזכרה במאמר. בנוסף, הנכסים הנזילים של Ambarella העולים על ההתחייבויות לטווח קצר מרמזים על יציבות פיננסית בעוד החברה רודפת אחר הזדמנויות צמיחה בטכנולוגיות AI.
עם זאת, חשוב לציין כי Ambarella נסחרת כעת במכפיל הכנסות גבוה, עם יחס מחיר לספר של 5.16. זה עשוי להצביע על כך שהמשקיעים מתמחרים צמיחה עתידית משמעותית, בהתאם לתחזיות האופטימיות של החברה להתרחבות מונעת AI.
לקוראים המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Ambarella, המספקים מבט מקיף יותר על הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.