ביום שני, DA Davidson שמרה על דירוג ניטרלי למניות Helen of Troy (NASDAQ:HELE) אך העלתה את מחיר היעד מ-71.00 דולר ל-78.00 דולר בעקבות הסכמת החברה לרכוש את חברת טיפוח הציפורניים Olive & June תמורת 240 מיליון דולר. הרכישה מוערכת בפחות מ-11 כפולות ה-EBITDA המשוער לשנת הלוח 2025, עם הציפייה שהמינוף נטו יהיה שלוש כפולות או פחות בעת סגירת העסקה.
הפירמה התאימה את תחזיות הרווח למניה (EPS) של Helen of Troy כדי להתחשב בגידול הצפוי מהרכישה. לשנת הכספים 2025, תחזית ה-EPS הועלתה ב-0.07 דולר, ב-0.49 דולר או 7% לשנת הכספים 2026, וב-0.70 דולר או 9% לשנת הכספים 2027. מחיר היעד החדש של 78 דולר מבוסס על כפולה של תשע פעמים תחזית ה-EPS של הפירמה לשנת הכספים 2027 של 8.62 דולר.
Olive & June הציגה שיעור צמיחה שנתי ממוצע (CAGR) של 26% במכירות במשך שלוש שנים, וצפוי כי הוספתה תשפר את מרווחי הרווח הגולמי וה-EBITDA של Helen of Troy. DA Davidson הדגישה את הפוטנציאל של Helen of Troy לסייע בהשקת Olive & June באמזון, וציינה כי בעוד שסינרגיות סבירות, הן לא נכללו בתחזיות הנוכחיות.
האנליסט גם הצביע על חשש לגבי הרכישה: כ-50% מעלות המכר (COGS) של Olive & June מקורה בסין, מה שעשוי להגדיל את החשיפה של Helen of Troy למכסים פוטנציאליים. למרות סיכון זה, התחזית של הפירמה לגבי Helen of Troy נשארת זהירה אך אופטימית עם מחיר היעד המעודכן.
בחדשות אחרות לאחרונה, Helen of Troy Limited הודיעה על הסכם מיזוג לרכישת Olive & June, חברה מובילה בחדשנות בתעשיית טיפוח הציפורניים. הרכישה, המוערכת ב-240 מיליון דולר, צפויה להסתיים עד סוף 2024. מהלך זה מתיישר עם המטרה האסטרטגית של Helen of Troy לגוון את היצע המוצרים שלה. Olive & June תמשיך לפעול עם צוות הניהול המנוסה שלה, תוך שהיא נהנית מפלטפורמת התפעול הניתנת להרחבה של Helen of Troy.
בתחום הביצועים הפיננסיים, Helen of Troy דיווחה על תוצאות הרבעון השני של שנת הכספים 2025 שעלו על ציפיות השוק, עם רווח מתואם למניה (EPS) של 1.21 דולר ורווח נקי של 17 מיליון דולר.
למרות ירידה של 3.5% במכירות נטו המאוחדות, החברה ראתה עלייה של 9% בהפצה בארה"ב וצמיחה משמעותית במכירות בינלאומיות. אנליסטים מ-Canaccord Genuity ו-DA Davidson התאימו את מחירי היעד שלהם לחברה, תוך שמירה על דירוג קנייה וניטרלי בהתאמה.
בין התפתחויות אחרות לאחרונה, יוזמת ה"איפוס והתחדשות" של Helen of Troy ושילוב Curlsmith ברשת ההפצה הודגשו כגורמים תורמים לביצועי החברה.
החברה גם מתכננת להפחית את החשיפה למכסים על ידי גיוון הייצור מחוץ לסין. התפתחויות אלה מעצבות את מסלול החברה, כאשר Helen of Troy צופה מכירות נטו שנתיות בין 1.885 מיליארד דולר ל-1.935 מיליארד דולר, ו-EPS מתואם צפוי לנוע בין 7 דולר ל-7.50 דולר.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro עדכניים מספקים הקשר נוסף לרכישת Olive & June על ידי Helen of Troy. שווי השוק של החברה עומד על 1.6 מיליארד דולר, עם יחס P/E של 11.75, מה שמרמז על הערכה צנועה יחסית לעומת הרווחים שלה. זה עשוי להצביע על כך שהשוק טרם תמחר במלואו את היתרונות הפוטנציאליים של רכישת Olive & June.
טיפים של InvestingPro מדגישים שההנהלה של Helen of Troy רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שמתיישר עם המהלכים האסטרטגיים של החברה להגדלת ערך בעלי המניות. בנוסף, הנכסים הנזילים של החברה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שמצביע על מצב פיננסי חזק לתמיכה ברכישה וביוזמות צמיחה עתידיות.
למרות ירידת מחיר משמעותית של 33.27% במהלך ששת החודשים האחרונים, Helen of Troy הציגה תשואה חזקה של 31.03% במהלך שלושת החודשים האחרונים. המומנטום החיובי האחרון הזה עשוי לשקף ביטחון גובר של המשקיעים בכיוון האסטרטגי של החברה, כולל רכישת Olive & June.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים עבור Helen of Troy, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.