ביום שני, Citi עדכנה את עמדתה לגבי Imperial Brands (IMB:LN) (OTC: IMBBY), והעלתה את מחיר היעד ל-27.75 ליש"ט מ-24.25 ליש"ט קודם לכן, תוך שהיא חוזרת על דירוג קנייה למניה. ההתאמה מגיעה בעקבות הביצוע הפיננסי האיתן של החברה לשנת הכספים 2024, עם ציפיות להמשך התקדמות בהתאם לתוכנית האסטרטגית החמש-שנתית שלה.
לפי הדיווחים, הנהלת Imperial Brands נמצאת במסלול הנכון להשגת יעדיה האסטרטגיים, ושנת הכספים 2025 צפויה להביא צמיחה אורגנית נמוכה בספרה אחת במכירות (OSG) וצמיחה אורגנית באמצע הספרה האחת ב-EBIT. Citi צופה עלייה של 2.8% בהכנסות במטבע קבוע ועלייה של 4.6% ב-EBIT לשנת הכספים 2025. תחזיות אלו לוקחות בחשבון את הירידה הצפויה בנפחי המוצרים הבעירים בכ-4% עד 5%, אשר צפויה להיות מאוזנת על ידי עלייה של 5-6% במחירים.
המוצרים מהדור הבא (NGP) של החברה צפויים לראות זינוק של מעל 30% בהכנסות, בתמיכת ההצלחה המתמשכת של המוצר שלה, Zone, בשוק האמריקאי. למרות שיעורי המימון והמס הגבוהים יותר הצפויים, Citi מאמינה כי תחזיות הרווח למניה (EPS) של החברה יישארו ללא שינוי משמעותי.
הניתוח של Citi כולל עדכון קדימה של מודל תזרים המזומנים המהוון (DCF) שלה והנחה כי Imperial Brands יכולה לשמור על הכפולה הנוכחית של מחיר-לרווח (PE) של כ-8.5 פעמים. הביטחון של החברה במניה נתמך עוד יותר על ידי תוכנית רכישה עצמית של מניות מתמשכת. מחיר היעד החדש של 2775 פנס משקף את ההערכה המעודכנת של Citi ואת התחזית הפיננסית האיתנה של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.