ביום שני, Citi שמרה על המלצת קנייה למניות Julius Baer Group Ltd. (BAER:SW) (OTC: JBAXY) והעלתה את מחיר היעד ל-61.40 פרנק שוויצרי מ-60.00 פרנק שוויצרי. ההתאמה מגיעה בעקבות תגובה חיובית בשוק להודעת הביניים של החברה, שהובילה לעלייה של כ-6% במחיר המניה. האנליסט ייחס את ביצועי המניה בעיקר לזרימת כסף חדש (NNM) טובה מהצפוי ולמיצוב המשקיעים, וציין כי משקיעים רבים היו זהירים לפני פרסום התוצאות.
תחזיות הרווח למניה (EPS) של יוליוס בר עודכנו מעט, עם ירידה של 4% לשנת 2024 בשל רווחים נמוכים יותר והתאמה של 1% עד 2% לשנים 2025 עד 2028. השינויים בתחזיות ה-EPS נובעים מעלייה ברווחים כתוצאה מגידול של 2% בנכסים המנוהלים (AUM) ובהכנסות, המאוזנים על ידי מספר מניות גבוה יותר. החברה דחתה את תוכנית רכישת המניות העצמית (SBBs) לשנת 2026 בשל חוסר בהון בסוף אוקטובר והשפעה גדולה מהצפוי של תקנות באזל III.
מחיר היעד החדש של 61.40 פרנק שוויצרי משקף ציפיות גבוהות במעט לרווחים בטווח הבינוני. האנליסט ציין כי הערכת השווי של יוליוס בר נראית סבירה, כאשר היא נסחרת במכפיל נמוך מ-8 על הרווח למניה הצפוי לשנת 2026, ללא עודף ההון. הערכת שווי זו נמוכה ב-25% מהממוצע ההיסטורי שלה. בנוסף, צפוי עדכון אסטרטגי במחצית הראשונה של 2025 שעשוי לספק בהירות רבה יותר ולשמש כזרז חיובי למניה.
מניות יוליוס בר נחשבות אטרקטיביות בשל מספר גורמים, כולל תשואה כוללת צפויה של 8% לשנה בין השנים 2025 ל-2027 עם אפשרות למיזוגים ורכישות. יתר על כן, החברה מוכנה לצמיחה אורגנית חזקה עם גידול של כ-4% בכסף חדש. לפי הערות האנליסט, החברה צפויה גם להנות מהתאוששות בתיאבון לסיכון גבוה יותר ומינוף מחדש.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.