ביום שני, גולדמן זאקס עדכנה את עמדתה לגבי מניית W.R. Berkley Corporation (NYSE:WRB), והעלתה את הדירוג מ"ניטרלי" ל"קנייה". החברה גם קבעה יעד מחיר חדש של 69.00 $, המצביע על תשואה כוללת צפויה של 13%. העלאת הדירוג מיוחסת ליכולת החברה להבטיח תמחור מעל מגמת עלות התביעות, שצפויה להמשיך ליהנות מסביבת תמחור חזקה בתחום הביטוח עד שנת 2025.
לפי הצהרת האנליסט, תחזית אופטימית זו נתמכת עוד יותר על ידי התמחור החזק של W.R. Berkley ושיפור ביחסי הפסדים ששולמו לעומת אלה שהתרחשו. גורמים אלה הפיגו את החששות לגבי הרזרבות שצוינו בהגרעה ביוני. ביטחון האנליסט התחזק בעקבות תוצאות הבחירות האחרונות, שתרמו לעקומה עתידית גבוהה יותר.
גולדמן זאקס צופה כעת שהכנסה מהשקעות נטו של W.R. Berkley לשנת 2026 תהיה גבוהה ב-5% מהערכות הקונצנזוס בוול-סטריט. תחזית זו מונעת על ידי המינוף ההשקעתי מעל הממוצע של החברה. האנליסט גם הדגיש את הנוכחות המשמעותית של החברה בשוק ה-Excess & Surplus (E&S), שבו W.R. Berkley מייצרת כ-40% מהפרמיות שלה.
הניתוח של החברה לגבי גורמים מחזוריים וארוכי טווח בשוק ה-E&S מצביע על כך שיהיו הערכות צמיחה משופרות בפרמיות. הציפייה היא שזרם של פוליסות ביטוח נזקים ייכנס לשוק ה-E&S, מה שצפוי להועיל ל-W.R. Berkley. הערכה זו מהווה את הבסיס להעלאת הדירוג ויעד המחיר.
בחדשות אחרות לאחרונה, W.R. Berkley Corporation דיווחה על הכנסה נטו שיא של 366 ביליון $ ברבעון השלישי של 2024, עלייה של כמעט 10% לעומת השנה הקודמת. רווחי התפעול של החברה היו 374 ביליון $, או 0.93 $ למניה, עולים על הערכת הקונצנזוס של Visible Alpha של 0.91 $. עם זאת, צמיחת הפרמיות נטו שנכתבו של החברה לא עמדה בציפיות האנליסטים, ורשמה צמיחה של כ-7% לעומת ה-10% הצפויים.
CFRA העלתה את יעד המחיר למניות W.R. Berkley מ-62.00 $ ל-67.00 $ תוך שמירה על דירוג "קנייה". חברות אנליסטים אחרות גם עדכנו את התחזיות שלהן לגבי W.R. Berkley, כאשר Keefe, Bruyette & Woods הפחיתה את יעד המחיר ל-58.00 $, TD Cowen שמרה על דירוג "קנייה" עם יעד מחיר יציב של 68.00 $, ו-RBC Capital Markets התאימה את יעד המחיר שלה ל-63.00 $.
מבחינת ציפיות עתידיות, W.R. Berkley צופה צמיחה שנתית בהכנסות של 10% עד 15% וצופה צמיחה מתמשכת במרווחי החיתום והכנסות מהשקעות. עם זאת, Evercore ISI הביעה ספקנות לגבי השגת יעד הצמיחה של W.R. Berkley ברבעון הקרוב, ומתיישרת יותר עם תחזית צמיחה שמרנית. אלה הן חלק מההתפתחויות האחרונות עבור W.R. Berkley Corporation.
תובנות InvestingPro
העלאת הדירוג האחרונה של גולדמן זאקס מתיישרת עם מספר מדדים ותובנות מרכזיות מ-InvestingPro. מצבה הפיננסי של W.R. Berkley Corporation נראה איתן, עם שווי שוק של 23.73 ביליון $ ויחס P/E של 15.83, המרמז על הערכה אטרקטיבית יחסית. זה נתמך עוד יותר על ידי טיפ של InvestingPro המציין שהחברה נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים הקרובה שלה, מה שמאשש את התחזית האופטימית של גולדמן.
צמיחת ההכנסות של החברה של 10.53% ב-12 החודשים האחרונים וצמיחה רבעונית של 12.2% ברבעון השלישי של 2024 משקפות את סביבת התמחור החזקה שהוזכרה בדוח האנליסט. בנוסף, תשואת הדיבידנד של W.R. Berkley של 1.99% וצמיחת הדיבידנד המרשימה של 28.82% מדגישות את היציבות הפיננסית שלה ואת המדיניות הידידותית לבעלי המניות. טיפ של InvestingPro מדגיש שהחברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 50 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות ארוכת טווח להחזרת ערך לבעלי המניות.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 6 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי מעמדה בשוק והפרספקטיבות העתידיות של W.R. Berkley.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.