סיטי נוקטת בעמדה ניטרלית לגבי מניית M&T Bank - האם פוטנציאל הרווח דועך?

ביום שני, סיטי נקטה בעמדה זהירה יותר לגבי M&T Bank Corporation (NYSE:MTB), כאשר הורידה את דירוג המניה מ"קנייה" ל"ניטרלי", אם כי העלתה את מחיר היעד ל-230 דולר מ-220 דולר קודם לכן. ההחלטה מגיעה למרות הביצוע המרשים של M&T Bank מתחילת השנה, שנתמך בתוצאות ליבה חזקות ושיפור עקבי באיכות האשראי.

הנהלת הבנק הצליחה לחדש את רכישות המניות העצמיות, מהלך שצפוי להימשך יחד עם שיפורים נוספים באשראי. עם זאת, סיטי מציעה כי הפוטנציאל לתיסוף נוסף במחיר המניה עשוי להיות בעימעום. החברה מאמינה כי פוטנציאל הרווח של מניית M&T Bank בשנת 2026 מוגבל, מה שהוביל למעבר לדירוג ניטרלי ברמות השווי הנוכחיות.

בעת התאמת הדירוג, סיטי גם עדכנה את מחיר היעד של M&T Bank כלפי מעלה ל-230 דולר, החלטה המבוססת על הנחות נמוכות יותר לגבי עלות ההון. היעד החדש משקף עלייה מתונה מהיעד הקודם אך מלווה בתחזית מתונה יותר לגבי ביצועי המניה העתידיים של הבנק.

M&T Bank הוכיח את היכולת להפעיל רכישות עצמיות ולשפר את מצב האשראי שלו, מה שהיה גורם חיובי למניה שלו. עם זאת, הניתוח של סיטי מצביע על כך שהשווי הנוכחי של הבנק עשוי כבר לשקף שיפורים אלה, מה שמרמז על מרחב מוגבל לצמיחה בתקופה הקרובה.

מחיר היעד המעודכן של 230 דולר מייצג את השקפתה הנוכחית של סיטי על השווי ההוגן של מניות M&T Bank, תוך התחשבות בציפיות המעודכנות לעלויות ההון של הבנק. שינוי זה ביעד מבוסס על הנתונים הפיננסיים העדכניים ביותר ותנאי השוק הקשורים ל-M&T Bank.

בחדשות אחרות לאחרונה, M&T Bank היה במוקד התפתחויות משמעותיות. הבנק דיווח על עלייה של 10% ברווח הנקי ברבעון השלישי, שהסתכם ב-721 מיליון דולר, וראה את הרווח למניה המדולל על פי GAAP עולה ל-4.02 דולר. תוצאות אלו לוו בשיפור ביחס ה-CET1 ל-11.54%, ועלייה בהלוואות הממוצעות ל-134.8 מיליארד דולר.

DA Davidson ו-RBC Capital Markets שתיהן התאימו את מחירי היעד למניית M&T Bank, כאשר DA Davidson העלתה את היעד ל-207 דולר ושמרה על עמדה ניטרלית, בעוד RBC Capital Markets העלתה את היעד ל-208 דולר ושמרה על דירוג "עולה על הביצועים". שתי החברות ציינו את המודל העסקי החזק של M&T Bank, ניהול האשראי הזהיר והביצועים האיתנים כגורמים מרכזיים בהערכותיהן.

במבט קדימה, M&T Bank צופה הכנסת ריבית נטו שוות ערך למס ברבעון הרביעי של לפחות 1.73 מיליארד דולר, צמיחת הלוואות שתגיע לכ-136 מיליארד דולר, וסך הפקדונות צפוי להגיע ללפחות 160 מיליארד דולר. התפתחויות אחרונות אלה ראויות לציון עבור משקיעים העוקבים אחר ביצועי הבנק.

תובנות InvestingPro

בעוד שסיטי נקטה בעמדה זהירה יותר לגבי M&T Bank Corporation (NYSE:MTB), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לביצועי הבנק והתחזית שלו. שווי השוק של M&T Bank עומד על 36.69 מיליארד דולר, עם יחס P/E של 16.24, המצביע על שווי מתון יחסית בהשוואה לכמה מהמתחרים במגזר הבנקאות.

טיפים של InvestingPro מדגישים את היסטוריית הדיבידנד החזקה של M&T Bank, ששמר על תשלומי דיבידנד במשך 46 שנים רצופות והעלה אותם במשך 8 שנים רצופות. ביצועי דיבידנד עקביים אלה עשויים להיות אטרקטיביים למשקיעים המתמקדים בהכנסה, במיוחד עם תשואת הדיבידנד הנוכחית של 2.44%.

הביצועים האחרונים של הבנק היו מרשימים, כאשר נתוני InvestingPro מראים תשואה כוללת של 82.55% בשנה האחרונה ותשואה של 65.58% מתחילת השנה. זה מתיישב עם התצפית של סיטי לגבי הביצועים החזקים של M&T Bank מתחילת השנה. בנוסף, המניה נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, כאשר המחיר הנוכחי הוא 99.82% מהשיא של 52 שבועות.

כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור M&T Bank, המספקים למשקיעים ניתוח מקיף יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.