| גבי דיאמנט, מנכ''ל Deshe Analytics |
אנו חיים בעידן שבו המידע נע במהירות האור. המדיה החברתית מאפשרת למשתמשים להגיע במהירות ובקלות למיליוני עוקבים ולהשפיע על החלטותיהם. מצב זה שינה את עולם ההשקעות בשנים האחרונות. פוסט ויראלי במדיה החברתית יכול לגרום לעליות וירידות משמעותיות במחיר המניה של החברה.
הדוגמה המפורסמת ביותר היא ציוץ של אילון מאסק מ2018 שהביא לעלייה של 7% במחיר המניה של טסלה (NASDAQ:TSLA).
בעוד שהאינטרנט הביא הרבה יתרונות למשקיעים קמעונאיים, כמו מתן גישה לפלטפורמות מסחר במניות ליותר אנשים, צצות מגמות מסוכנות של השפעות של מדיה חברתית אשר עלולות להוביל להפסדים קטסטרופליים למשקיעים.
כיצד המדיה החברתית משפיעה על השקעות?
ברחבי העולם יש כמעט 5 מיליארד אנשים שמשתמשים במדיה החברתית. למשתמשים יש את היכולת להשיג, לקרוא ולשתף מידע שהם תופסים כשימושי או חשוב עבורם. אם מספיק משתמשים מקיימים אינטראקציה עם התוכן, הוא יכול להגיע בקלות לאלפי אנשים תוך דקות ספורות, ואף מיליונים. פוסטים כאלה יכולים בסופו של דבר ליצור הטיה או להשפיע על אנשים לנקוט פעולה על סמך מידע מוגבל או חלקי.
במקרים מסוימים, ההשפעה של המדיה החברתית על מחירי המניות היא מקרית לחלוטין. היו פעמים בהם פוסטים במדיה החברתית נוצרו מראש כדי לתמרן את השוק. בשנת 2020, קבוצה של אנשים ב-Reddit עבדה יחד כדי לקנות כמויות גדולות של מניות גיימסטופ (NYSE:GME) בניסיון לסחוט את המניה. השרשור הפך לוויראלי כשמיליוני אנשים קיוו להרוויח כסף מהנפילה הפוטנציאלית. זה הביא לכך שמחיר המניה זינק ביותר מ-1,500%.
למרות שזה נשמע נהדר למשקיעים, אנשים רבים הפסידו כסף באפיזודה הזו. עקב התנודתיות, פלטפורמת המסחר רובינהוד מרקטס (NASDAQ:HOOD) עצרה את המסחר, מה שהביא להפסדים של 10 מיליארד דולר ממשקיעים קמעונאיים שלא יכלו למכור כאשר מחיר המניה ירד בסופו של דבר. גם המשקיעים המוסדיים הפסידו בגדול. קרנות גידור שמכרו בשורט את GameStop נאלצו למכור רבות ממניותיהן במחירים גבוהים משמעותית ממה שרכשו אותן. קרן גידור אחת, מלווין, הפסידה כמעט 7 מיליארד דולר בחודש בודד.
מצבים אלו אינם אירועים בודדים והופיעו מספר פעמים במהלך השנים האחרונות. באוגוסט 2022, בד בת' אנד ביונד (NASDAQ:BBBY) ראתה את המניה שלה זינקה ב-400% כאשר משקיעים קמעונאיים הזרימו כמעט 175 מיליון דולר למניה תוך מספר שבועות.
לרוע המזל, סיפורים על משקיעים שלוקחים סיכונים גדולים ומרוויחים מיליוני דולרים עודדו אחרים לקחת סיכונים מיותרים. המציאות היא שהסיכוי להרוויח כסף על מניה מגמתית הוא נמוך ביותר. בדרך זו, רוב האנשים מפסידים כסף.
בסערה המושלמת של השקעות במדיה חברתית, ישנם מספר גורמים שעזרו ליצור סביבת מסחר לא רציונלית. חשוב למשקיעים לדעת לזהות ולהימנע מהשפעת מדיה חברתית על החלטות ההשקעה שלהם.
ראשית, בני אדם מונעים באופן טבעי על ידי רגשות. תוכן במדיה חברתית שזורע פחד או התרגשות יכול להשפיע על אנשים לקבל החלטות פזיזות כדי להימנע מ-FOMO. אפילו משקיעים מוסדיים נופלים קורבן לכך. מחקר אחד מצא כי 30% מהמשקיעים המוסדיים משתמשים באופן קבוע במדיה החברתית כדי להניע חלק מהחלטות ההשקעה שלהם או את כולן.
שנית, חלק מהכוח המניע מאחורי מסחר המושפע ממדיה חברתית הוא הגישה הרחבה של המשקיע הממוצע לסחור במניות במהירות. Robinhood, למשל, מעניקה למיליוני משתמשים את היכולת לסחור במניות ממכשיר הנייד שלהם. אמנם גישה מהירה למניות מסחר היא נהדרת, אבל זה יכול להיות מסוכן לאנשים שמושפעים בקלות מהתוכן של המדיה החברתית לקבל החלטות השקעה בלתי מושלכות.
בנוסף, רוב תכני המדיה החברתית מבוססים על הדעות וההנחות של יוצר התוכן. רק לעתים נדירות הפוסטים הללו מדויקים לחלוטין או מאומתים עם נתוני מניות אמיתיים וניתוח יסודי.
מידע שנמצא במדיה החברתית יכול לספק רמזים חשובים לגבי אילו חברות ותעשיות יכולות להיות השקעות רווחיות. עם זאת, רכישת נכסים ללא מחקר מתאים יכולה להיות הימור מסוכן.
הכותב הוא מנכ''ל חברת הפינטק הישראלית דשא אנליטיקס, שפיתחה אלגוריתמים מתוחכמים, המבוססים על בינה מלאכותית, שמנתחים את החברות הציבוריות מסביב לעולם ומפיקים דוח מחקר והסבר על כל מניה ובכל שפה. עבודת ניתוח זו נועדה לשם מסירת מידע בלבד, ובשום אופן אין לראות בה חוות דעת, הצעה, המלצה או ייעוץ או שיווק לרכישה ו/או החזקה ו/או מכירה של ניירות ערך ו/או הנכסים הפיננסיים המתוארים בה. הניתוח אינה מהווה תחליף לייעוץ או שיווק השקעות המתחשב בנתוניו וצרכיו המיוחדים של כל אדם.