Citigroup Inc. (C) דיווחה על רווחים חזקים מהצפוי ברבעון הרביעי של 2024, כאשר הרווח למניה (EPS) הגיע ל-1.34 דולר, מעל לתחזית של 1.22 דולר. ההכנסות גם הן עברו את הציפיות, והסתכמו ב-19.58 מיליארד דולר לעומת 19.45 מיליארד דולר שצפו. בעקבות ההודעה, מחיר מניית Citigroup עלה ב-2.34% במסחר המוקדם והגיע ל-75.22 דולר, מעל לשיא השנתי הקודם.
נקודות עיקריות
- הרווח למניה וההכנסות של Citigroup עברו את ציפיות השוק.
- מחיר המניה עלה ב-2.34% במסחר המוקדם.
- עמלות הבנקאות להשקעות והכנסות ממניות הראו צמיחה משמעותית.
- החברה הכריזה על שותפויות אסטרטגיות ושיפורים תפעוליים.
- עדיין קיימות חששות לגבי נורמליזציה פוטנציאלית של עלויות האשראי בבנקאות האישית בארה"ב.
ביצועי החברה
Citigroup הציגה ביצועים חזקים ברבעון הרביעי של 2024, עם רווח נקי של 3.2 מיליארד דולר ורווח למניה של 1.51 דולר. סך ההכנסות של החברה עלה ב-3%, ללא מימושים, בעוד שההוצאות ירדו ב-2% בהשוואה לשנה שעברה, מה שתרם למינוף תפעולי חיובי בחמשת מגזרי הפעילות שלה. ביצועים אלה תואמים את המגמה האחרונה של Citigroup לעבור את תחזיות השוק.
נקודות פיננסיות בולטות
- הכנסות: 19.58 מיליארד דולר, עלייה מהתחזית של 19.45 מיליארד דולר.
- רווח למניה: 1.34 דולר, מעל לתחזית של 1.22 דולר.
- תשואה על ההון המוחשי (ROTCE): 7%.
- עמלות הבנקאות להשקעות עלו ב-44%.
- הכנסות ממניות עלו ב-32%.
רווחים לעומת תחזית
הרווח למניה בפועל של Citigroup של 1.34 דולר עבר את התחזית של 1.22 דולר בכ-9.8%, מה שמהווה הפתעת רווחים משמעותית. ההכנסות של 19.58 מיליארד דולר גם הן עברו את הצפי של 19.45 מיליארד דולר, ממשיכות את מגמת החברה לעבור את ציפיות השוק.
תגובת השוק
בעקבות הודעת הרווחים, מחיר מניית Citigroup עלה ב-2.34% במסחר המוקדם והגיע ל-75.22 דולר. תנועה חיובית זו משקפת את אמון המשקיעים, כאשר מחיר המניה עבר את השיא השנתי של 74.29 דולר, מה שמצביע על סנטימנט שוק חזק כלפי ביצועי החברה.
תחזית והכוונה
במבט קדימה, Citigroup צופה הכנסות שנתיות לשנת 2025 בין 80 מיליארד ל-81 מיליארד דולר. החברה מכוונת להוצאות בקצה העליון של הטווח 53.5 מיליארד עד 53.8 מיליארד דולר, עם שיעור צמיחה שנתי ממוצע (CAGR) של הכנסות לטווח הבינוני של 4% עד 5%. Citigroup מתכננת להנפיק את Banamex עד סוף 2025, בכפוף לתנאי השוק, ומכוונת לתשואה על ההון המוחשי (ROTCE) של 11% עד 12% לטווח הבינוני.
דברי ההנהלה
ג'יין פרייזר, מנכ"לית Citigroup, הדגישה את השינוי בחברה, באומרה "אנחנו Citi שונה מאוד היום." היא הדגישה את המיקוד במקסום ערך לבעלי המניות, ואמרה "כוכב הצפון שלנו ברור כשמש. זה אופטימיזציה ומקסום של ערך בעלי המניות שלנו." פרייזר גם הרגיעה את המשקיעים לגבי הנפקת Banamex, באומרה "אנחנו נבצע הנפקה ונצא מ-Banamex, אבל לא נעשה זאת בצורה פזיזה."
שאלות ותשובות
במהלך שיחת הרווחים, אנליסטים שאלו על שיפורי הדיווח הרגולטורי של Citigroup ואסטרטגיות אופטימיזציית ההון. החברה אישרה שאין כרגע מגבלת נכסים והדגישה את המיקוד בהחזרת הון לבעלי המניות. Citigroup גם התייחסה לחששות לגבי נורמליזציה פוטנציאלית של עלויות האשראי בבנקאות האישית בארה"ב.
סיכונים ואתגרים
- נורמליזציה פוטנציאלית של עלויות האשראי בבנקאות האישית בארה"ב עלולה להשפיע על הרווחיות.
- חששות מתמשכים לגבי סנטימנט הצרכנים ושוק הנדל"ן בסין עלולים להשפיע על הפעילות הגלובלית.
- אתגרים רגולטוריים ועלויות ציות עלולים להוות סיכונים.
- תנאי שוק ומתחים גיאופוליטיים עלולים להשפיע על הנפקת Banamex המתוכננת.
- לחצים תחרותיים בתעשיית השירותים הפיננסיים דורשים חדשנות והסתגלות מתמדת.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.