Ginkgo Bioworks Holdings Inc. (NYSE: DNA), חברה מובילה בתחום הביולוגיה הסינתטית, פרסמה את תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי של 2024, תוך הדגשת התקדמות אסטרטגית וקיצוצי עלויות משמעותיים. המנכ"ל ג'ייסון קלי וסמנכ"ל הכספים מארק דמיטרוק הדגישו את מטרת החברה להגיע לאיזון EBITDA מתואם תוך שמירה על מצב מזומנים חזק של 616 מיליון דולר וללא חוב בנקאי.
למרות ירידה של 20% בהכנסות מהנדסת תאים, Ginkgo השיגה אבן דרך של 9 מיליון דולר עם Merck ודיווחה על צמיחה בתוכניות פעילות ולקוחות. החברה ציינה גם שיפורים משמעותיים ב-EBITDA המתואם ועדכנה את תחזית ההכנסות השנתית שלה.
נקודות עיקריות
- Ginkgo Bioworks דיווחה על מצב מזומנים חזק של 616 מיליון דולר, ללא חוב בנקאי.
- השיגה אבן דרך טכנית של 9 מיליון דולר עם Merck והרחיבה את עסקי הנדסת התאים ב-17% בהשוואה לשנה שעברה.
- הכנסות מהנדסת תאים ירדו ב-20% ל-30 מיליון דולר בשל מעבר ללקוחות ארגוניים גדולים יותר ואסטרטגיית ארגון מחדש.
- מגזר הביטחון הביולוגי הניב 14 מיליון דולר עם מרווח גולמי של 28%; החברה מגיבה להתפשטות H5N1.
- ה-EBITDA המתואם השתפר לשלילי של 20 מיליון דולר, שיפור משמעותי משלילי של 84 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.
- תחזית ההכנסות השנתית עודכנה ל-215 מיליון עד 235 מיליון דולר, כאשר שירותי הנדסת תאים צפויים להיות בין 165 מיליון ל-185 מיליון דולר.
- הארגון מחדש המתמשך כולל צמצום של 35% בכוח העבודה ואיחוד אתרים, במטרה להשיג קיצוץ עלויות שנתי של מעל 200 מיליון דולר עד אמצע 2024.
תחזית החברה
- Ginkgo Bioworks מכוונת לאיזון EBITDA מתואם עד אמצע 2026.
- התמקדות ביעילות והצעות שירות אסטרטגיות כדי להניע צמיחה בהכנסות ללא עלויות נוספות משמעותיות.
- צופה עלויות ארגון מחדש חד-פעמיות בין 18 מיליון ל-22 מיליון דולר, כאשר 15 מיליון דולר כבר נצברו.
נקודות דוביות
- הכנסות מהנדסת תאים ירדו ב-20% בהשפעת מעבר ללקוחות גדולים יותר וארגון מחדש.
- שריפת המזומנים הכוללת לא ירדה משמעותית עד אמצע 2025 בשל עלויות חד-פעמיות.
נקודות שוריות
- עברה את יעד קיצוץ העלויות ל-2024 עם הפחתה שנתית של 125 מיליון דולר בהוצאות תפעוליות מאז הרבעון הראשון.
- השקת כלים חדשים צפויה להוביל למחזורי מכירות מהירים יותר ולשפר את מעמדה בשוק.
- הרחבת יכולות מעקב גנומי והשקת מוצר לפיתוח נוגדנים.
החמצות
- למרות צעדי קיצוץ העלויות, הצעות השירות של החברה הפכו מוגבלות.
- ההפחתה המשמעותית בעלויות מהרבעון השני לשלישי לא תחזור על עצמה ברבעון הרביעי.
נקודות בולטות מה-Q&A
- החברה בוחנת הזדמנויות צמיחה בשירותי הנדסת תאים ל-2025.
- פוטנציאל ההכנסות של Lab Data as a Service עדיין בבחינה, במטרה להשיג מרווחים אופייניים לעסקים מבוססי שירות.
- הושק API לגישה למודלי AI, בדומה למודל של OpenAI, המאפשר למשתמשים לשלם בכרטיס אשראי.
Ginkgo Bioworks נשארת מחויבת ליוזמות האסטרטגיות שלה, תוך התמקדות בניהול עלויות ושיפורי יעילות במקביל להרחבת הצעות המוצרים שלה. מאמצי הארגון מחדש של החברה והשקת כלים חדשניים בגנומיקה פונקציונלית ופיתוח נוגדנים מסמנים מפנה אסטרטגי לעבר אספקת שירותים יעילה יותר וצמיחת לקוחות. בעוד Ginkgo מנווטת בתנאי שוק מאתגרים, היא ממשיכה לתת עדיפות למגזרי הממשלה, הפארמה והחקלאות, המייצגים כעת חלק משמעותי מעסקיה. עם הציפייה שמספר התוכניות ברבעון הרביעי יכלול הסכמים חדשים עם שחקנים מובילים בתעשייה, Ginkgo Bioworks ממצבת את עצמה לצמיחה עתידית תוך שמירה על משמעת פיסקלית.
תובנות InvestingPro
Ginkgo Bioworks Holdings Inc. (NYSE: DNA) מנווטת בנוף פיננסי מאתגר, כפי שעולה מנתוני InvestingPro האחרונים וטיפים. שווי השוק של החברה עומד על 467.41 מיליון דולר, המשקף את הערכת השוק הנוכחית לפוטנציאל שלה בתחום הביולוגיה הסינתטית.
נתוני InvestingPro מראים כי ההכנסות של Ginkgo ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 184.34 מיליון דולר, עם ירידה מדאיגה בצמיחת ההכנסות של 43.45% באותה תקופה. זה מתיישב עם הירידה המדווחת של 20% בהכנסות מהנדסת תאים ועדכון תחזית ההכנסות השנתית שהוזכרו במאמר.
טיפ InvestingPro מציין כי Ginkgo "שורפת מזומנים במהירות", מה שמחזק את התמקדות החברה באמצעי קיצוץ עלויות ואת היעד שלה להגיע לאיזון EBITDA מתואם עד אמצע 2026. ניהול עלויות אגרסיבי זה הוא קריטי, בהתחשב בכך שטיפ InvestingPro נוסף חושף שהחברה לא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים.
למרות אתגרים אלה, Ginkgo שומרת על מצב נזילות חזק. טיפ InvestingPro מדגיש כי לחברה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה", מה שעולה בקנה אחד עם מצב המזומנים המדווח של 616 מיליון דולר והיעדר חוב בנקאי שהוזכר בדוח הרווחים.
ביצועי המניה היו חלשים במיוחד, כאשר נתוני InvestingPro מראים ירידת מחיר משמעותית של 83.61% בשנה האחרונה. עם זאת, יש זיק של תקווה עם תשואה חזקה של 14.46% בחודש האחרון, אולי משקפת אופטימיות של המשקיעים לגבי מאמצי הארגון מחדש והיוזמות האסטרטגיות של החברה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור Ginkgo Bioworks, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.