Fulgent Genetics (סימול: FLGT) דיווחה על תוצאותיה לרבעון השלישי של 2024, עם הכנסות כוללות של 71.7 מיליון דולר, המהוות ירידה מ-84.7 מיליון דולר שדווחו ברבעון המקביל אשתקד. הירידה יוחסה להכנסות זניחות מבדיקות COVID-19. עם זאת, החברה רשמה עלייה של 18.8% בהכנסות מאבחון מדויק בהשוואה לשנה שעברה, בעיקר בתחומי בריאות הרבייה והאונקולוגיה. Fulgent Genetics גם עדכנה את התקדמותה בתרופות המועמדות FID-007 ו-FID-022, כאשר הראשונה נכנסה לניסויים קליניים בשלב II והאחרונה מתקדמת לקראת הגשת בקשה לתרופה חדשה לחקירה עד סוף 2024.
נקודות עיקריות
- ההכנסות הכוללות ירדו ל-71.7 מיליון דולר מ-84.7 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2023, בשל הכנסות מינימליות מבדיקות COVID-19.
- ההכנסות מאבחון מדויק צמחו ב-18.8% בהשוואה לשנה שעברה.
- Fulgent החלה בניסוי קליני שלב II עבור FID-007 ומתקדמת עם FID-022.
- הוצאות התפעול ירדו ל-43.9 מיליון דולר, והחברה דיווחה על הפסד מירידת ערך של 10.1 מיליון דולר בהשקעתה ב-Helio Health.
- Fulgent שומרת על מאזן חזק עם 815.4 מיליון דולר במזומן ושווי מזומן.
- תחזית ההכנסות הליבה ל-2024 היא 280 מיליון דולר, עם צמיחה של 7% בהשוואה לשנה שעברה, והפסד צפוי למניה של 1.70 דולר, לא כולל חיובים חד-פעמיים.
- החברה הבטיחה חוזה VA בשווי 99 מיליון דולר, שצפוי לתרום לצמיחת ההכנסות החל משנת 2025.
תחזית החברה
- ההכנסות הליבה הצפויות ל-2024 הן כ-280 מיליון דולר, המשקפות צמיחה של 7% משנה שעברה.
- Fulgent צופה לשמור על שולי רווח גולמי non-GAAP בטווח הגבוה של 30% ושולי תפעול non-GAAP של כ-12%-.
- הרווח למניה על בסיס GAAP צפוי להשתפר מהפסד של 1.95 דולר לכ-1.70 דולר למניה, עם הכנסה non-GAAP של 0.33 דולר למניה לשנה.
נקודות שליליות
- ההכנסות הכוללות של החברה ירדו בשל ירידה בביקוש לבדיקות COVID-19.
- ה-EBITDA המתואם ירד ל-400,000 דולר מ-18.1 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2023.
- Fulgent רשמה הפסד משמעותי מירידת ערך של 10.1 מיליון דולר הקשור להשקעתה ב-Helio Health.
נקודות חיוביות
- האבחון המדויק המשיך לצמוח, עם עלייה משמעותית במגזרי בריאות הרבייה והאונקולוגיה.
- מאזן חזק עם רזרבות מזומנים משמעותיות.
- חוזה ה-VA בשווי 99 מיליון דולר צפוי להניע צמיחת הכנסות עתידית.
החמצות
- החברה דיווחה על ירידה בהכנסות הכוללות וב-EBITDA המתואם בהשוואה לשנה שעברה.
- Fulgent חוותה השפעה של 33% על הרווח למניה בשל הפסד מירידת ערך ב-Helio Health.
דגשים משאלות ותשובות
- דייוויד וסטנברג מ-Piper Sandler שאל על אסטרטגיית הצמיחה במגזר הפתולוגיה האנטומית, כאשר ההנהלה הביעה ביטחון באסטרטגיית המכירות המחודשת שלהם.
- ההנהלה אישרה כי לא צפויות הוצאות תפעוליות נוספות לשירות חוזה ה-VA האחרון בשל המתקן התפעולי בטקסס.
- נדונו זרמי ההכנסות המגוונים של החברה בקרב משלמים שונים, עם דגש מיוחד על פרמקוגנומיקה כהזדמנות לתשלום במזומן.
- ההנהלה נקטה בגישה זהירה לגבי מיזוגים ורכישות אך ציינה כי זה נשאר בעדיפות.
במהלך שיחת הרווחים, Fulgent Genetics סיפקה תובנות לגבי בריאותה הפיננסית ויוזמותיה האסטרטגיות. התמקדות החברה באבחון מדויק ובפיתוח תרופות, לצד המאזן החזק שלה, ממקמת אותה להתמודד עם הירידה בהכנסות מבדיקות COVID-19. עם תחילת הניסויים הקליניים למועמדי התרופות שלה וחוזה ה-VA האסטרטגי, Fulgent מניחה את היסודות לצמיחה עתידית. למרות גישה זהירה למיזוגים ורכישות, החברה נשארת אופטימית לגבי עסקי הליבה שלה והזדמנויות פוטנציאליות להתרחבות בשנים הקרובות.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים האחרונים והמהלכים האסטרטגיים של Fulgent Genetics משתקפים במספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 612.96 מיליון דולר, מה שראוי לציון בהתחשב באתגרים הפיננסיים האחרונים שלה.
טיפ מ-InvestingPro מדגיש כי מניית Fulgent ספגה מכה משמעותית בשבוע האחרון, כאשר הנתונים מראים תשואה כוללת של -9.03% בשבוע האחרון. זה מתיישב עם הירידה המדווחת בהכנסות הכוללות וב-EBITDA המתואם של החברה. בנוסף, המניה נסחרת קרוב לשפל השנתי שלה, כאשר המחיר הנוכחי עומד על 65.32% מהשיא השנתי שלה, מה שמצביע על זהירות המשקיעים סביב ביצועי החברה.
למרות אתגרים אלה, טיפ נוסף מ-InvestingPro חושף כי ל-Fulgent יש יותר מזומן מחוב במאזן שלה. זה עקבי עם המאזן החזק המדווח של החברה, הכולל 815.4 מיליון דולר במזומן ושווי מזומן. יציבות פיננסית זו עשויה לספק ל-Fulgent את הגמישות להשקיע במגזר האבחון המדויק שלה ובצנרת פיתוח התרופות, שהם תחומי מיקוד מרכזיים לצמיחה עתידית.
יחס המחיר לספרים של החברה של 0.54 מרמז כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לערך הספרים שלה. זה עשוי לעניין משקיעי ערך, במיוחד בהתחשב ביוזמות האסטרטגיות של Fulgent והפוטנציאל לצמיחת הכנסות עתידית מחוזים כמו עסקת ה-VA בשווי 99 מיליון דולר.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים עבור Fulgent Genetics, המספקים ניתוח מקיף יותר למשקיעים המעוניינים להעמיק בסיכויי החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.