Nevro Corp (NYSE: NVRO) דנה בתוצאות הכספיות של הרבעון השלישי ובתוכניות האסטרטגיות לעתיד בשיחת הרווחים שלה ב-30 באוקטובר 2024. למרות ירידה בהכנסות העולמיות ובהליכי ניסוי גירוי חוט השדרה בארה"ב, החברה דיווחה על שיפורים בהפסד התפעולי נטו וב-EBITDA המותאם. המיקוד של Nevro בהתאמות ביצוע מסחריות והצגת HFX iQ עם טכנולוגיית HFX AdaptivAI מבוססת בינה מלאכותית הם מרכזיים לאסטרטגיה שלה. החברה ממשיכה לכוון להתרחבות בשוק הנוירופתיה הסוכרתית הכואבת (PDN) שאינו מנוצל דיו, תוך ניצול תוצאות מבטיחות של מחקרים קליניים.
נקודות עיקריות
- ההכנסות העולמיות ירדו ב-6.7% ל-96.9 מיליון $ ברבעון השלישי של 2024, כאשר ההכנסות בארה"ב ירדו ב-6.5% ל-83.9 מיליון $.
- הליכי ניסוי גירוי חוט השדרה בארה"ב ירדו ב-15.2%.
- ההפסד התפעולי נטו השתפר ל-13.9 מיליון $, וההפסד ב-EBITDA המותאם ירד ל-1.8 מיליון $.
- המזומנים ושווי המזומנים עלו ל-277 מיליון $.
- HFX iQ עם HFX AdaptivAI, טכנולוגיית גירוי חוט שדרה מבוססת בינה מלאכותית, הושקה בשוק מוגבל.
- השקות שוק מלאות בארה"ב ובאירופה למוצרים חדשים צפויות בסוף נובמבר 2024 וברבעון הראשון של 2025, בהתאמה.
- Nevro מתכננת להגדיל את עסקי איחוי מפרק SI שלה וצופה תרומות משמעותיות החל משנת 2025.
תחזית החברה
- תחזית ההכנסות לשנה המלאה נשארת בסביבות 400 מיליון $ עד 405 מיליון $, המשקפת ירידה של 5-6% משנת 2023.
- הוצאות תפעוליות צפויות להיות כ-369.1 מיליון $ לשנת 2024, ירידה של 5.2% מהשנה הקודמת.
- תחזית ה-EBITDA המותאם לשנה המלאה הועלתה לטווח של מינוס 18 מיליון $ עד מינוס 16 מיליון $.
- Nevro צופה שיפור בתזרים המזומנים ברבעון הרביעי של 2024 בזכות ארגון מחדש וניהול הון חוזר.
נקודות שליליות
- לחצים תחרותיים והפחתה זמנית בהוצאות ישירות לצרכן הובילו לירידה של 15% בניסויים בארה"ב.
- חששות לגבי צמיחת ההכנסות ב-2025 לנוכח צעדי קיצוץ עלויות משמעותיים וצמצום כוח אדם.
נקודות חיוביות
- Nevro אופטימית לגבי סגירת פערי הכנסות באמצעות שיפור הביצועים המסחריים והשקעות אסטרטגיות.
- טכנולוגיית AdaptivAI צפויה לאפשר צמיחה ללא גידול לינארי בכוח אדם, ולשפר את היעילות התפעולית.
החמצות
- החברה חוותה ירידה בהליכי ניסוי גירוי חוט השדרה, המשפיעה על זרמי ההכנסות הנוכחיים.
נקודות בולטות מה-Q&A
- נדונו פוטנציאל הסקלביליות ושיפור השוליים של AdaptivAI, עם נתוני מטופלים מוקדמים חיוביים המצביעים על שיעורי תכנות מחדש מופחתים וניהול פרואקטיבי של מטופלים.
- AdaptivAI יכולה לשדרג מכשירים קיימים, לטובת מטופלים חדשים וכאלה שכבר הושתלו בהם מכשירים.
מנהלי Nevro הביעו ביטחון באסטרטגיה שלהם לאזן בין הפחתת עלויות לצמיחת הכנסות ולשפר את הרווחיות באמצעות השקעות אסטרטגיות וניצול טכנולוגיה. המיקוד של החברה בגיוון העסקים ובחזרה לרווחיות, כמו גם הציפייה לשיפור הדרגתי במגמות הניסויים, מרמזים על גישה צופה פני עתיד להתגברות על האתגרים הנוכחיים וניצול הזדמנויות שוק.
תובנות InvestingPro
ניתן להרחיב את ההקשר של התוצאות הכספיות האחרונות והתחזית האסטרטגית של Nevro Corp באמצעות תובנות מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 198.35 מיליון $, המשקף את ההערכה הנוכחית של השוק לגבי הפרספקטיבות העתידיות שלה.
נתוני InvestingPro מראים שההכנסות של Nevro ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 426.1 מיליון $, עם צמיחה צנועה של 1.59%. זה מתיישב עם התחזית של החברה ל-400-405 מיליון $ לשנת 2024 המלאה, המצביעה על התכווצות קלה בהתאם לתחזיות ההנהלה.
טיפ InvestingPro מדגיש ש-Nevro "שורפת במהירות מזומנים", מה שעולה בקנה אחד עם ההפסד התפעולי נטו וההפסד ב-EBITDA המותאם שדווחו על ידי החברה. קצב שריפת המזומנים הזה מדגיש את חשיבות מאמצי Nevro לשפר את תזרים המזומנים ברבעון הרביעי של 2024 באמצעות ארגון מחדש וניהול הון חוזר.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין ש-Nevro "נסחרת במכפיל הכנסות נמוך". עם יחס מחיר לספרים של 0.72, נראה שהמניה מוערכת מתחת לערך הספרים שלה, מה שעשוי לשקף ספקנות בשוק לגבי הפרספקטיבות של החברה בטווח הקצר או להציג הזדמנות ערך, בהתאם להצלחת היוזמות האסטרטגיות של Nevro.
המיקוד של החברה בטכנולוגיות מבוססות בינה מלאכותית כמו HFX iQ עם HFX AdaptivAI עשוי להיות קריטי לצמיחה עתידית, במיוחד בהתחשב בכך ש-Nevro "אינה רווחית ב-12 החודשים האחרונים", כפי שמצוין בטיפ נוסף של InvestingPro. הצלחת טכנולוגיות אלה עשויה להיות מפתח להיפוך שולי ההפסד התפעולי של -22.03% שדווחו ב-12 החודשים האחרונים.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציעה טיפים ומדדים נוספים שעשויים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של Nevro. כרגע, ישנם 5 טיפי InvestingPro נוספים זמינים עבור Nevro, שעשויים להציע פרספקטיבה בעלת ערך על התחזית של החברה ופוטנציאל ההשקעה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.