ICL (NYSE: ICL), חברה גלובלית למינרלים וכימיקלים מיוחדים, דיווחה על תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי של 2024 על רקע המתיחות הגיאופוליטית ותנודות השוק. המנכ"ל רביב צולר הדגיש במהלך שיחת הרווחים את עמידות החברה לנוכח המלחמה המתמשכת בישראל והשפעתה על הפעילות.
מכירות ICL ברבעון השלישי הסתכמו ב-1.753 ביליון $, עם עלייה של 10% ברווח המתואם למניה (EPS) ל-0.11 $ ועלייה משמעותית של 37% בשנה ב-EBITDA עבור חטיבות מוכוונות מוצרים מיוחדים. למרות ירידות מחירים בשוק ומכשולים תפעוליים, נראה כי התמקדות החברה במוצרים מיוחדים ויוזמות אסטרטגיות משתלמת.
נקודות עיקריות
- ICL דיווחה על עלייה של 10% ברווח המתואם למניה ל-0.11 $ ועלייה של 37% ב-EBITDA עבור חטיבות מיוחדות.
- מכירות הרבעון השלישי הגיעו ל-1.753 ביליון $, עם EBITDA מתואם של 383 מיליון $.
- תרומת חטיבת האשלג ל-EBITDA הכולל ירדה ל-30%, עם מכירות של 389 מיליון $.
- חטיבות פתרונות הפוספט ופתרונות הגידול הציגו ביצועים חזקים.
- ICL מתכננת לשמור על מכירות אשלג של 4.6 מיליון טון מטרי ל-2024.
- מרכז חדשנות לקוחות חדש בסנט לואיס נמצא בתהליך הקמה לתמיכה בייצור חומרי סוללות עד 2027.
- החברה סיימה את הרבעון עם 1.7 ביליון $ במשאבים זמינים ותחלק דיבידנד של 0.05 $ למניה בחודש הבא.
תחזית החברה
- ICL צופה התייצבות ושיפור בביקוש ובמחירי האשלג עד 2025.
- תחזית ה-EBITDA של החטיבה המיוחדת ל-2024 הועלתה לטווח שבין 0.95 ביליון $ ל-1.05 ביליון $.
- שיעור המס האפקטיבי צפוי להישאר סביב 28%.
- ICL אישרה מחדש את דירוג S&P BBB- ומתכננת לחלק 68 מיליון $ בדיבידנדים בדצמבר.
נקודות שליליות
- מחירי אשלג נמוכים יותר ומכירות נדחות לסין השפיעו על מכירות הרבעון השלישי של 2023.
- גורמים גיאופוליטיים ממשיכים להשפיע על עלויות לוגיסטיקה והובלה, למרות תעריפי הובלה ימית נמוכים יותר.
נקודות חיוביות
- עלייה במכירות וב-EBITDA בחטיבות פתרונות הפוספט ופתרונות הגידול.
- עמדה חזקה בשוק הברום, כאשר ים המלח מספק שני שלישים מהקיבולת העולמית.
- תחזית המוצרים המיוחדים הועלתה בכ-100 מיליון $ לשנה.
החמצות
- מחירי האשלג המשיכו לרדת, מה שהשפיע על הרווחיות ברבעון השלישי של 2023.
- נגרמו עלויות לוגיסטיות כוללות גבוהות יותר למרות ירידה בתעריפי ההובלה הימית.
עיקרי שאלות ותשובות
- ICL ממשיכה להתמקד במחקר ופיתוח יישומי בחקלאות, תוך הימנעות ממיזמים בסיכון גבוה כמו עריכת גנים.
- כ-60,000 עד 70,000 טון של קיבולת ברום סינית מושתקים, כאשר כ-15,000 טון יוצאים מהשוק.
- הרבעון הרביעי צפוי להיות חלש יותר מהרבעון השלישי בשל השפעות עונתיות, אך פתרונות הפוספט צפויים להישאר יציבים.
לסיכום, ICL ניווטה בנוף שוק מאתגר עם מיקוד אסטרטגי ועמידות. עם דגש חזק על מוצרים מיוחדים, חדשנות וניהול פיננסי זהיר, החברה מיצבה את עצמה לצמיחה פוטנציאלית לנוכח אי-ודאויות גיאופוליטיות ושוק מתמשכות. כאשר ICL מביטה לעתיד, היא נשארת אופטימית לגבי הסיכויים שלה ומחויבת להעניק ערך לבעלי המניות שלה.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים האחרונים והמיצוב האסטרטגי של ICL מוארים עוד יותר על ידי מדדים מרכזיים ותובנות מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 5.58 ביליון $, המשקף את נוכחותה המשמעותית בסקטור המינרלים והכימיקלים המיוחדים.
אחת מהטיפים הבולטים ביותר של InvestingPro היא ש-ICL הציגה "תשואה חזקה בשלושת החודשים האחרונים". זה מתיישב עם העלייה המדווחת של 10% ברווח המתואם למניה והעלייה של 37% בשנה ב-EBITDA עבור חטיבות מוכוונות מוצרים מיוחדים. התשואה הכוללת של המחיר ב-3 חודשים של 16.5% מדגישה את המומנטום החיובי הזה, שהוא מרשים במיוחד בהתחשב בתנאי השוק המאתגרים והמתיחות הגיאופוליטית שהוזכרו בשיחת הרווחים.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין כי ל-ICL יש "תשואת בעלי מניות גבוהה". זה נתמך על ידי תשואת הדיבידנד של החברה של 3.27%, שהיא אטרקטיבית למרות ירידה של 26.22% בצמיחת הדיבידנד ב-12 החודשים האחרונים. החלוקה המתוכננת של דיבידנד של 0.05 $ למניה בחודש הבא, כפי שהוזכר במאמר, מחזקת עוד יותר את מחויבותה של ICL לתשואות לבעלי המניות.
יחס ה-P/E של 13.07 מרמז על כך שמניית ICL עשויה להיות מוערכת באופן סביר, במיוחד בהתחשב ברווחיות החברה ב-12 החודשים האחרונים ותחזיות האנליסטים להמשך הרווחיות השנה, כפי שצוין בטיפ נוסף של InvestingPro.
תובנות אלה מ-InvestingPro מספקות הקשר נוסף לבריאות הפיננסית וביצועי השוק של ICL, ומשלימות את דוח הרווחים המפורט ותחזית ההנהלה שהוצגו במאמר. משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר יכולים לגשת ל-5 טיפים נוספים של InvestingPro עבור ICL, המציעים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי והסיכויים העתידיים של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.