בשיחת המשקיעים לרבעון השלישי של 2024, Nerdy, Inc. (NYSE: NRDY), החברה האם של Varsity Tutors, התמודדה עם מגמות מעורבות והתקדמות אסטרטגית. המנכ"ל צ'אק כהן וסמנכ"ל הכספים ג'ייסון פלו סקרו את הביצועים הפיננסיים של החברה, וחשפו ירידה של 7% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה, שהסתכמו ב-37.5 מיליון $.
למרות עלייה קלה במספר החברים הפעילים, החברה חוותה ירידה בהכנסה הממוצעת לחבר (ARPM) במגזר הצרכני. עם זאת, אסטרטגיית הצמיחה המוסדית של החברה החלה לשאת פרי, כאשר 32% מהחוזים בתשלום ו-22% מסך ההזמנות הגיעו ממחוזות בתי ספר שעברו משירותים חינמיים לשירותים בתשלום. במבט קדימה, Nerdy, Inc. מתמקדת בצמיחה בת-קיימא בשוק ה-K-12 וצופה לשפר את שימור הלקוחות והמעורבות באמצעות שיפורים במוצר.
נקודות עיקריות
- סך ההכנסות לרבעון השלישי עמד על 37.5 מיליון $, ירידה של 7% בהשוואה לשנה שעברה.
- מנויי הלמידה הצרכנית הניבו 31.4 מיליון $, המהווים 84% מסך ההכנסות.
- הכנסות העסקים המוסדיים ירדו ב-3% בהשוואה לשנה שעברה ל-5.4 מיליון $.
- מספר החברים הפעילים עלה ל-39,700, כאשר ה-ARPM עלה לכ-302 $.
- הרווח הגולמי ירד ב-9% בהשוואה לשנה שעברה ל-26.5 מיליון $, עם שולי רווח גולמי של 70.5%.
- ההפסד המתואם ב-EBITDA לפי Non-GAAP השתפר ל-14 מיליון $, טוב יותר מהצפוי.
- ההכנסות לרבעון הרביעי צפויות להיות בין 44 מיליון $ ל-47 מיליון $, עם תחזית הכנסות שנתית בין 186 מיליון $ ל-189 מיליון $.
תחזית החברה
- Nerdy, Inc. מתכננת למתן את ההוצאות כהכנה למחזור מכירות מנורמל לאחר מימון ESSER.
- השקעות בתשתית השוק מכוונות להגדיל את שולי הרווח הגולמי והיעילות התפעולית.
- ה-EBITDA המתואם לרבעון הרביעי צפוי לנוע בין מינוס 7 מיליון $ למינוס 10 מיליון $, עם תחזיות שנתיות בין מינוס 23 מיליון $ למינוס 26 מיליון $.
נקודות שליליות
- ההכנסות והרווח הגולמי ירדו בהשוואה לשנה הקודמת.
- ה-ARPM במגזר הצרכני ירד, מה שהשפיע על ההכנסות הכוללות.
נקודות חיוביות
- האסטרטגיה המוסדית של החברה מראה הצלחה, עם הזמנות משמעותיות מחוזים חדשים בתשלום עם מחוזות בתי ספר.
- מספר החברים הפעילים עלה, וה-ARPM צפוי לעלות לכ-310 $ עד סוף השנה.
החמצות
- למרות ביצועים טובים יותר מהתחזית, ההפסד המתואם ב-EBITDA לפי Non-GAAP של 14 מיליון $ עדיין גרוע יותר מההפסד של 8.2 מיליון $ בשנה הקודמת.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- ההנהלה הדגישה את היעילות של אסטרטגיית הגישה לפלטפורמה ביצירת אמון עם מחוזות בתי ספר.
- הם צופים שגודל העסקאות עם מחוזות בתי ספר יגדל ככל שצוות המכירות יבשיל.
- עלויות רכישת הלקוחות ירדו, מה שמצביע על אסטרטגיות שיווק יעילות יותר.
לסיכום, Nerdy, Inc. מנווטת בשוק מאתגר עם יוזמות אסטרטגיות המכוונות לצמיחה לטווח ארוך. התמקדות החברה בשיפור שימור לקוחות ומעורבות, יחד עם גישה פיננסית זהירה, ממצבת אותה לנצל את ההזדמנויות במגזר החינוך ה-K-12.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הסקירה הפיננסית שסופקה בשיחת המשקיעים של הרבעון השלישי של 2024 של Nerdy, Inc., נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. למרות הירידה המדווחת בהכנסות, שווי השוק של Nerdy עומד על 148.85 מיליון $, המשקף את ההערכה הנוכחית של השוק לפוטנציאל העתידי של החברה.
טיפ של InvestingPro מדגיש ש-Nerdy "מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה", מה שמתיישר עם האסטרטגיה של החברה למתן הוצאות ולהתכונן למחזור מכירות מנורמל. מצב נזילות חזק זה, בו הנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מעניק ל-Nerdy גמישות פיננסית בעת שהיא מנווטת בתנאי השוק המאתגרים שתוארו בשיחת המשקיעים.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין את "שולי הרווח הגולמי המרשימים" של Nerdy. זה עקבי עם שולי הרווח הגולמי המדווחים של 70.5% ברבעון השלישי, למרות הירידה השנתית ברווח הגולמי. התמקדות החברה בשיפור היעילות התפעולית והגדלת שולי הרווח הגולמי באמצעות השקעות בתשתית השוק עשויה לשפר עוד יותר מדד זה.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב שעל פי נתוני InvestingPro, מחיר המניה של Nerdy ירד משמעותית במהלך השנה האחרונה, עם תשואה כוללת של -66.86% במחיר לשנה. ירידה זו משקפת את האתגרים שהוזכרו בדוח הרווחים, כולל הירידה בהכנסות וההפסד המתואם ב-EBITDA.
לניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור Nerdy, המספקים למשקיעים פרספקטיבה רחבה יותר על הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.