Maravai LifeSciences, מובילה בייצור חומצות גרעין ובדיקות בטיחות ביולוגיות, דיווחה על הכנסות של 65 מיליון דולר ברבעון השלישי, מעט מתחת לציפיות בשל שינויים בעיתוי תוכניות וירידה בביקוש. החברה, הנסחרת תחת הסימול MRVI, הודיעה על התפתחויות משמעותיות כולל תחילת בניית מתקני לקוחות במפעל Flanders 2 החדש ושיתוף פעולה להשקת CleanScribe RNA Polymerase.
למרות הפחתת ערך מוניטין שאינה במזומן בסך 154 מיליון דולר הקשורה ליחידה העסקית TriLink, Maravai נשארת אופטימית לגבי הצמיחה ארוכת הטווח שלה, ומציינת פעילות מוגברת בניסויים קליניים של mRNA שאינם קשורים לקוביד וצנרת חזקה של חדשנות. הרכישה של Officinae Bio צפויה לשפר את יכולות Maravai בגילוי תרפיות mRNA ולייעל את תהליכי העבודה של הלקוחות.
נקודות עיקריות
- Maravai LifeSciences דיווחה על הכנסות של 65 מיליון דולר ברבעון השלישי, מתוכם 50 מיליון דולר מייצור חומצות גרעין ו-15 מיליון דולר מבדיקות בטיחות ביולוגיות.
- החברה חגגה אבן דרך משמעותית באתר Wateridge, בייצור 26 גרם של חומר mRNA עבור לקוח פרה-קליני.
- הרכישה של Officinae Bio, שצפויה להסתיים בתחילת 2025, מיועדת להרחיב את שירותי ה-DNA וה-RNA המדויקים של Maravai.
- Maravai הורידה את תחזית ההכנסות שלה לשנת 2024 לטווח שבין 255 מיליון דולר ל-265 מיליון דולר בשל תנאי שוק רכים יותר ועיכובים בתוכניות לקוחות.
- החברה עדכנה את תחזית שולי ה-EBITDA המותאם שלה לשנת 2024 ל-16%-18%.
- למרות האתגרים הנוכחיים בשוק, Maravai מדגישה את הטכנולוגיה הייחודית שלה והגמישות האסטרטגית לצמיחה ארוכת טווח.
תחזית החברה
- הורדת תחזית ההכנסות לשנת 2024 ל-255 מיליון דולר - 265 מיליון דולר.
- מגזר ייצור חומצות גרעין צפוי לייצר 193 מיליון דולר - 202 מיליון דולר.
- מגזר בדיקות בטיחות ביולוגיות צפוי להגיע ל-62 מיליון דולר - 63 מיליון דולר.
- תחזית שולי ה-EBITDA המותאם עודכנה ל-16%-18% מנקודת אמצע קודמת של 21%.
- אופטימיות לגבי צמיחה ארוכת טווח בשל התקדמות ב-mRNA, עריכת גנים, ותרפיות תאים.
נקודות שליליות
- החטאה קלה בהכנסות בשל שינויים בעיתוי תוכניות וירידה בביקוש.
- הפחתת ערך מוניטין שאינה במזומן בסך 154 מיליון דולר עבור TriLink.
- תנאי שוק רכים יותר בביופרוססינג והיעדר הזמנות גדולות.
נקודות חיוביות
- התפתחויות משמעותיות במפעל Flanders 2 ושיתוף פעולה ב-CleanScribe RNA Polymerase.
- הרכישה של Officinae Bio לשיפור גילוי תרפיות mRNA.
- פעילות מוגברת בניסויים קליניים של mRNA שאינם קשורים לקוביד וצנרת חזקה של חדשנות.
החטאות
- הכנסות הרבעון השלישי של 65 מיליון דולר היו מעט מתחת לציפיות.
- הורדת התחזית הפיננסית לשנת 2024.
נקודות עיקריות משאלות ותשובות
- תוכנית ה-mRNA הפעילה של CleanCap נשארת ב-30%, עם ניסויים מתמשכים עבור Cas endonuclease ויוזמות חדשות של GMP guide RNA.
- עניין גובר ביישומי mRNA, למרות שאין שינוי משמעותי בשיעור ההשתתפות בתוכניות CleanCap.
- הנחיות ה-EBITDA משקפות מבנה עלויות מיטבי לאחר הארגון מחדש, עם התמקדות בהגדלת ההכנסות וניצול המפעל.
לסיכום, Maravai LifeSciences מנווטת בנוף שוק מאתגר אך ממצבת את עצמה לצמיחה עתידית באמצעות רכישות אסטרטגיות וחדשנות בתחום ה-mRNA. החברה שומרת על התמקדות חזקה ביעילות תפעולית ובקרת עלויות, ומכינה את הקרקע לצמיחה בת-קיימא בשנים הקרובות.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים האחרונים והמיקום בשוק של Maravai LifeSciences מוארים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 1.28 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית במגזר הביוטכנולוגיה למרות האתגרים האחרונים.
נתוני InvestingPro מגלים כי ההכנסות של Maravai ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 היו 276.92 מיליון דולר, עם ירידה מדאיגה בצמיחת ההכנסות של -33.99% באותה תקופה. זה מתיישב עם הקשיים המדווחים של החברה ברבעון האחרון והתחזית המופחתת לשנת 2024.
הביצועים האחרונים של המניה היו מטרידים במיוחד, כאשר נתוני InvestingPro מראים תשואה כוללת של -31.97% בשבוע האחרון ותשואה של -51.48% בששת החודשים האחרונים. נתונים אלה מדגישים את תגובת השוק לדוח הרווחים האחרון של Maravai ולתחזית המעודכנת.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי אנליסטים אינם צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מה שעולה בקנה אחד עם הפחתת ערך המוניטין המדווחת שאינה במזומן ועדכון תחזית שולי ה-EBITDA המותאם. בנוסף, הביצועים הגרועים לאחרונה של המניה מצוינים, כאשר InvestingPro מציין כי היא "ספגה מכה גדולה בשבוע האחרון" ו"התנהלה באופן גרוע בחודש האחרון".
תובנות אלה מ-InvestingPro מספקות הקשר חשוב למצבה הנוכחי של Maravai, ומשלימות את ההצהרות הצופות פני עתיד של החברה לגבי פוטנציאל הצמיחה ארוך הטווח ב-mRNA ותרפיות גנים. משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר יכולים למצוא 11 טיפים נוספים של InvestingPro עבור Maravai LifeSciences, המציעים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.