The ONE Group (NASDAQ: STKS) דיווחה על עלייה משמעותית בתוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי של 2024. סמנכ"ל הכספים טיילר לוי והמנכ"ל מני הילריו הכריזו על הכנסות שיא של 194 מיליון דולר, המהוות עלייה של 152% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. צמיחה זו מיוחסת בעיקר לרכישה המוצלחת של Benihana ו-RA Sushi, שתרמו 119.4 מיליון דולר לזרם ההכנסות.
למרות ירידה של 8.8% במכירות בחנויות זהות בכל המותגים שלהם, החברה הצליחה להשיג רווח תפעולי במסעדות של 13.2%. The ONE Group מתקדמת גם לקראת היעד שלה של 5 ביליון דולר במכירות מערכתיות, תוך התמקדות בגמישות המאזן וערך לבעלי המניות, והחזירה 2.3 מיליון דולר לבעלי המניות באמצעות רכישה חוזרת של מניות.
נקודות עיקריות
- The ONE Group דיווחה על עלייה של 152% בהכנסות הרבעון השלישי של 2024, שהגיעו ל-194 מיליון דולר.
- הרכישות של Benihana ו-RA Sushi תרמו משמעותית לצמיחת ההכנסות.
- מרג'ין הרווח התפעולי במסעדות עלה ל-13.2%, כאשר Benihana השיגה מרג'ין של 70%.
- החברה יישמה סינרגיות בקצב שנתי של 19 מיליון דולר, עם יעד של 20 מיליון דולר.
- מתוכננים שישה מקומות חדשים עד סוף 2024, עם דגש על שיפור נאמנות הלקוחות.
- לחברה יש מעל 70 מיליון דולר במשאבים נזילים והיא רכשה בחזרה מניות בשווי 2.3 מיליון דולר.
- ה-EBITDA המתואם עלה ל-14.9 מיליון דולר מ-3.1 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.
- החברה עדכנה את יעדי ההכנסות שלה ל-2024 לטווח שבין 660 מיליון דולר ל-680 מיליון דולר.
- צפויה ירידה במכירות בחנויות זהות של 4% עד 8% ברבעון הרביעי של 2024.
תחזית החברה
- The ONE Group מתכננת לפתוח שישה מקומות חדשים, כולל מיקומי STK ו-Kona Grill.
- החברה מתמקדת בצמיחה מבוססת נכסים קלים, בוחנת הזדמנויות זכיינות וחוזי ניהול.
- לשנת 2025, החברה צופה מרג'ינים מאוחדים של כ-17%, עם פוטנציאל צמיחה ל-18%.
נקודות שליליות
- החברה סגרה ארבעה מיקומים של RA Sushi כדי למטב את הביצועים.
- המכירות בחנויות זהות ירדו ב-8.8%, עם ירידות ב-Benihana, STK, ומושגי הגריל.
- התנועה ב-STK ירדה ב-4.7%, בעוד שהחשבון הממוצע הכולל ירד ב-6.3%.
נקודות חיוביות
- החברה ראתה סימנים של ייצוב בכלכלה ושיפורים במגמות המכירות לקראת סוף כל רבעון.
- הם שואפים לצמיחה מבוססת נכסים קלים עם מקומות חדשים והזדמנויות זכיינות.
- אופטימיות לגבי ייצוב השוק ושיפור שערי הריבית המיטיבים עם קהל היעד שלהם.
החמצות
- החברה נתקלה בירידה משמעותית במכירות בחנויות זהות, עם תחזיות המצביעות על ירידה נוספת ברבעון הרביעי.
דגשים משאלות ותשובות
- ההנהלה דנה בהתמקדות בתוכניות נאמנות, במטרה לשמור על ערך ללא הנחות כבדות.
- הם בוחנים באופן פעיל זכיינות עבור Benihana וחוזי ניהול פוטנציאליים, כולל חוזה חדש במפלי הניאגרה ועסקאות בשדות תעופה.
- האסטרטגיה כוללת ניהול התיק לרווחיות והערכת חוזי שכירות עם פקיעתם.
The ONE Group נשארת מחויבת ליוזמות האסטרטגיות שלה, כולל שיפור תוכניות נאמנות הלקוחות ומיטוב תיק המסעדות שלה. עם התמקדות חזקה בצמיחה וברווחיות, החברה מנווטת דרך האתגרים של שוק דינמי ומוכנה למנף את הרכישות האחרונות שלה והזדמנויות מבוססות נכסים קלים כדי לשמור ולהרחיב את נוכחותה בשוק.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הדוח הכספי האחרון של The ONE Group (NASDAQ: STKS), נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף לביצועי החברה והתחזית שלה. למרות צמיחת ההכנסות המרשימה שדווחה ברבעון השלישי של 2024, טיפים של InvestingPro מדגישים שהחברה "פועלת עם נטל חוב משמעותי" ו"שורפת מזומנים במהירות". גורמים אלה עשויים להסביר את התמקדות החברה בגמישות המאזן שהוזכרה בדוח הרווחים.
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 עומדות על 541.4 מיליון דולר, עם צמיחת הכנסות מרשימה של 63.49% בתקופה זו. זה מתיישב עם העלייה המדווחת של 152% בהכנסות הרבעון השלישי ותומך בטיפ של InvestingPro ש"אנליסטים צופים צמיחת מכירות בשנה הנוכחית".
עם זאת, על המשקיעים לשים לב ש-STKS "נסחרת קרוב לשפל השנתי שלה" ו"ספגה מכה קשה במהלך ששת החודשים האחרונים", עם תשואה כוללת של -40.04% במחיר ב-6 חודשים. ביצועים אלה עשויים לשקף חששות שוק לגבי רווחיות החברה ורמות החוב שלה.
בנימה חיובית, טיפ של InvestingPro מציע ש"הרווח הנקי צפוי לגדול השנה", מה שעשוי לעזור בהתמודדות עם חששות הערכה הנוכחיים. יחס המחיר לרווח (מתואם) של החברה ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 הוא 7.5, מה שמצביע על ערך פוטנציאלי אם ציפיות הצמיחה יתממשו.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים עבור STKS, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית של החברה ומעמדה בשוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.