Russel Metals (RUS:CA), חברת הפצת מתכות מובילה בצפון אמריקה, דיווחה על עלייה מתונה בהכנסות בשיחת הרווחים של הרבעון השלישי, וציינה את רכישת Samuel כתורמת משמעותית לביצועיה הפיננסיים. הכנסות החברה עלו ל-1.1 ביליון $, עלייה של 2% מהרבעון הקודם, כאשר רכישת Samuel הוסיפה מעל 2 מיליון $ ל-EBITDA.
למרות האתגרים במרכזי שירות הפלדה בשל מחירי פלדה נמוכים יותר, Russel Metals ייצרה 163 מיליון $ במזומנים מפעילות תפעולית ודיווחה על רווח למניה של 0.59 $. החברה גם הדגישה את מצבה הפיננסי החזק, עם השלמת עסקת בנק מחודשת ופדיון של 150 מיליון $ באגרות חוב של 5.75%, שהובילו לכך שאין חוב לזמן ארוך.
נקודות עיקריות
- הכנסות Russel Metals עלו ל-1.1 ביליון $ ברבעון השלישי, עלייה של 2% מהרבעון השני.
- רכישת Samuel תרמה מעל 2 מיליון $ ל-EBITDA, כאשר האינטגרציה מתקדמת היטב.
- ה-EBITDA עמד על 67 מיליון $ עם מרווח של 6%, והרווח למניה היה 0.59 $.
- החברה ייצרה 163 מיליון $ מפעילות תפעולית ו-107 מיליון $ מהון חוזר שאינו במזומן.
- נסגרה מסגרת בנקאית חדשה של 600 מיליון $, ונפדו אגרות חוב בשווי 150 מיליון $ בריבית של 5.75%.
- הוצאות ההון היו 21 מיליון $ לרבעון, עם קצב שנתי צפוי של 100 מיליון $.
- הוכרז דיבידנד רבעוני של 0.42 $ למניה, עם ירידה של 10% במספר המניות בעקבות רכישות עצמיות.
- ההנהלה הביעה אופטימיות לגבי צמיחה, בהובלת תוצאות הבחירות בארה"ב והורדות פוטנציאליות בשיעורי הריבית.
תחזית החברה
- Russel Metals צופה סביבת מחירים נוחה יותר ב-2025 למרות תנודתיות בשוק.
- החברה מתמקדת בשיפור המרווחים מרכישת Samuel והזדמנויות השקעה נוספות.
- ההנהלה צופה צמיחה משמעותית במגזר האנרגיה ב-2025, בהובלת מדיניות שמטרתה עצמאות אנרגטית.
נקודות שליליות
- ישנם אתגרים במרכזי שירות הפלדה בשל מחירי פלדה נמוכים יותר.
- תוצאות הרבעון השלישי נהנו ממשלוחים מעוכבים, מה שעשוי לא להצביע על קצב בר-קיימא.
- העסק הקנדי ראה רבעון שלישי חזק אך עשוי לרדת ברבעון הרביעי, בעוד שצפויה עלייה קלה בעסק האמריקאי.
נקודות חיוביות
- החברה הצליחה להפחית מבני חוב ישנים ויש לה מאזן נקי.
- Russel Metals הגדילה את נתח השוק שלה הן בארה"ב והן בקנדה, במיוחד במגזר מרכזי שירות המתכת.
- השוק הלא-ברזלי מראה סימני התייצבות, עם עליית מחירי האלומיניום.
החמצות
- החברה לא סיפקה פרטים ספציפיים על ההשפעה של מחירי הפלדה הנמוכים יותר על הרווחים העתידיים.
דגשים משאלות ותשובות
- החברה מנהלת את התשואות לבעלי המניות עם דיבידנד רבעוני חדש ורכישות עצמיות של מניות.
- Russel Metals נשארת אופורטוניסטית באסטרטגיית הרכישות שלה אך תתמקד באינטגרציה של Samuel לפני שתפנה לעסקאות מורכבות יותר.
- החברה עוברת מהסדרי השירות הקיימים עם Samuel, בתמיכת חוזה מורחב.
שיחת הרווחים של הרבעון השלישי של Russel Metals הדגישה את הגישה האסטרטגית של החברה לצמיחה וניהול פיננסי. עם רכישת Samuel המשחקת תפקיד מרכזי בביצועיה הפיננסיים הנוכחיים, החברה נשארת אופטימית לגבי הזדמנויות עתידיות, במיוחד במגזר האנרגיה. למרות כמה אינדיקטורים שליליים, אסטרטגיית פריסת ההון המאוזנת של Russel Metals והמצב הפיננסי האיתן שלה מרמזים על בסיס חזק לניווט תנאי השוק העתידיים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.