Hexagon Composites ASA (OSE:HEX) הציגה ביצועים חזקים ברבעון השלישי בשיחת המשקיעים האחרונה שלה, כאשר יו"ר הדירקטוריון קנוט פלאק וסמנכ"ל הכספים דייוויד בנדלה הדגישו הישגים פיננסיים משמעותיים והתפתחויות אסטרטגיות. החברה דיווחה על EBITDA שיא של 184 מיליון קרונות נורבגיות, המייצג מרווח של 15%, על מכירות שהגיעו ל-1.25 מיליארד קרונות נורבגיות, עלייה של 9% בהשוואה לשנה שעברה. הצלחת הרבעון נתמכה בהזמנה משמעותית בסך 18 מיליון דולר מגובה אשפה ו-Hexagon Purus שהבטיחה מימון מעבר לנקודת איזון תזרים המזומנים.
נקודות עיקריות
- Hexagon Composites השיגה EBITDA שיא של 184 מיליון קרונות נורבגיות ברבעון השלישי של 2024.
- המכירות עלו ב-9% בהשוואה לשנה שעברה ל-1.25 מיליארד קרונות נורבגיות.
- החברה שיחקה תפקיד בהפחתת פליטות CO2 במיליון טון מטרי השנה.
- התקבלה הזמנה גדולה בסך 18 מיליון דולר מגובה אשפה.
- Hexagon Purus הבטיחה מימון מעבר לנקודת איזון תזרים המזומנים.
- תחזית ההכנסות לשנת 2024 נשמרת על 4.8 מיליארד קרונות נורבגיות, עם ציפיות EBITDA שהועלו ל-560 מיליון קרונות נורבגיות.
תחזית החברה
- Hexagon Composites שומרת על תחזית חיובית לשנת 2024, עם תחזית הכנסות של 4.8 מיליארד קרונות נורבגיות.
- תחזית ה-EBITDA עלתה ליותר מ-560 מיליון קרונות נורבגיות, המצביעה על שיפורים צפויים במרווחים.
- החברה אופטימית לגבי תפיסת צמיחה משמעותית בשוק במערכות דלק ושווקי צנרת ניידת.
נקודות שליליות
- דיונים מתמשכים על Cryoshelter, חברה שותפה ב-40%, ממשיכים בסביבה מאתגרת.
- למרות ירידות מחיר המניה לאחרונה, החברה נשארת מחויבת להשקיע ב-Hexagon Purus.
נקודות חיוביות
- שוק ה-RNG צומח, עם מתקני ייצור שצפויים לעלות מ-433 ב-2024 ל-1,000 עד 2030.
- הצגת מנוע הגז הטבעי X15 צפויה להגדיל את גודל השוק פי עשרה עד 2030.
החמצות
- פעילות החברה בגרמניה עשויה להיות מושפעת משיעורי מס גבוהים יותר, למרות הפחתת מס פוטנציאלית בארה"ב שעשויה לשפר את אחוז המס של הקבוצה בכחמש נקודות.
דגשים משאלות ותשובות
- מועמד חזק למנכ"ל צפוי להצטרף עד ה-1 בינואר 2025.
- פעילות מערכות הדלק הקשורה למנוע X15 היא בעיקר עבור ציי רכב חדשים.
- פלאק הביע אופטימיות לגבי הפעילות בארה"ב תחת נשיאות טראמפ פוטנציאלית קרובה, וציין יתרונות אפשריים במגזר הנפט והגז.
- Hexagon Purus ממומנת במלואה עד שתגיע לנקודת איזון תזרים מזומנים ועשויה להתחיל לשלם דיבידנדים.
Hexagon Composites ASA, עם התמקדותה בפתרונות אנרגיה נקייה ויעילות תפעולית, ממשיכה לחזק את מעמדה בשוק. ההשקעות האסטרטגיות ופיתוחי המוצרים של החברה, כגון מנוע הגז הטבעי X15, ממקמים אותה היטב לנצל את הביקוש הגובר לגז טבעי מתחדש ומאמצי הפחתת פחמן. ביטחון ההנהלה מודגם עוד יותר על ידי מחויבותה להשתתף בגיוס ההון של Hexagon Purus למרות תנודתיות השוק. כאשר Hexagon Composites מביטה לעתיד, היא נשארת מוכנה לתפוס הזדמנויות צמיחה משמעותיות בשוק ה-RNG המתרחב ומעבר לו.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של Hexagon Composites ASA (HXGCF) ברבעון השלישי משתקפים במדדים הפיננסיים הרשמיים ובמעמדה בשוק. על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של החברה עומד על 893.55 מיליון דולר, המדגיש את נוכחותה המשמעותית במגזר פתרונות האנרגיה הנקייה.
צמיחת ההכנסות של החברה של 16.76% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 מתיישבת עם העלייה המדווחת של 9% בהשוואה לשנה שעברה במכירות שהוזכרה בשיחת המשקיעים. מגמת צמיחה זו נתמכת עוד יותר על ידי מרווח הרווח הגולמי החזק של החברה של 49.31%, שטיפים של InvestingPro מדגישים כ"מרווחי רווח גולמי מרשימים". מדד זה מחזק את יכולתה של Hexagon Composites לשמור על רווחיות תוך הרחבת פעילותה.
טיפים של InvestingPro מציינים גם שהחברה "פועלת עם רמת חוב מתונה", שהוא סימן חיובי ליציבותה הפיננסית בעודה ממשיכה להשקיע בהזדמנויות צמיחה כמו מנוע הגז הטבעי X15 והתרחבות בשוק ה-RNG.
הביצועים החזקים של החברה בשוק ניכרים ב"תשואה משמעותית בשבוע האחרון" של 18.38% ו"תשואה כוללת למחיר של שנה" מרשימה של 98.01%. נתונים אלה מתיישבים עם התחזית החיובית שהוצגה בשיחת המשקיעים ומרמזים על אמון המשקיעים בכיוון האסטרטגי של Hexagon Composites.
ראוי לציין שבעוד שהחברה מציגה תשואות וצמיחה חזקות, טיפים של InvestingPro מציינים שהיא "לא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים". זה מתיישב עם אזכור המאמר לדיונים מתמשכים על Cryoshelter והשקעות ב-Hexagon Purus, שעשויים להשפיע על הרווחיות בטווח הקצר אך הם חלק מאסטרטגיית הצמיחה ארוכת הטווח של החברה.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור Hexagon Composites, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.